文章核心观点 - Tapestry将Stuart Weitzman品牌以1.05亿美元现金出售给Caleres 预计2025年夏季完成交易 公司借此优化品牌组合 专注核心品牌 而Caleres借此加强市场地位 此外Tapestry财务表现有亮点也有挑战 其股票过去三月表现良好 还推荐了其他零售股 [1][2][3] 交易情况 - Tapestry宣布将Stuart Weitzman品牌以1.05亿美元现金出售给Caleres 交易预计2025年夏季完成 [1] 战略原因 - Tapestry出售Stuart Weitzman符合其优化品牌组合战略 可更专注Coach和Kate Spade核心品牌 且让该品牌在Caleres继续发展 [2] - Caleres收购Stuart Weitzman可加强市场地位 计划将其融入运营 该品牌将成Caleres组合中的领先品牌 预计贡献近半公司总收入和大量运营利润 [3] 品牌表现 - 2025财年第二季度 Tapestry营收22亿美元 同比增长5.3% 主要因Coach表现出色 按固定汇率计算增长10% [4] - Kate Spade财年第二季度营收下降10% 反映消费者需求疲软和获客挑战 Tapestry正通过减少手袋款式和增加营销投入来振兴该品牌 [5] - Stuart Weitzman财年第二季度按固定汇率计算营收下降16% 主要因大中华区和北美需求疲软及批发渠道发货时间问题 促使Tapestry剥离该品牌 [6] 未来战略 - Tapestry致力于长期可持续增长 加强品牌组合 提升数字能力和优化运营效率 利用消费者洞察拓展年轻客群 投资客户参与和全渠道体验以提高品牌忠诚度 [7] - 公司注重盈利能力 通过费用管理 定价策略和供应链优化提高毛利率 优先发展直接面向消费者渠道 加速数字化转型 [8] 股票表现 - 过去三个月 Tapestry股票上涨58.1% 跑赢行业2.6%和标准普尔500指数3.6%的涨幅 [9] 其他零售股推荐 - Deckers Outdoor Corporation设计 营销和分销鞋类等产品 目前Zacks排名为1（强力买入） 本财年销售和盈利预计分别增长15.6%和21.2% 过去四个季度平均盈利惊喜为36.8% [13][14] - Boot Barn Holdings经营专业零售店 目前Zacks排名为1 过去四个季度平均盈利惊喜为7.2% 本财年销售和盈利预计分别增长14.9%和21.4% [15]