文章核心观点 - 自盈透证券上次财报发布后股价上涨10.9%跑赢标普500，近期积极趋势能否延续待察，通过分析最新财报可知重要催化剂，且公司盈利和营收增长，获Zacks强力买入评级，预计未来数月有超平均回报 [1][12] 第四季度及2024年盈利情况 - 2024年第四季度调整后每股收益2.03美元超Zacks共识预期1.86美元，同比增长33.6%，主要因营收增加，客户账户增长和DARTs上升也是助力，但较高费用有一定负面影响 [2] - 2024年调整后每股收益7.03美元超Zacks共识预期6.99美元，同比增长22.3% [4] - 考虑非经常性项目后，2024年第四季度归属于普通股股东的净利润（GAAP基础）为2.17亿美元或每股1.99美元，高于上年同期的1.6亿美元或每股1.48美元；2024年归属于普通股股东的净利润（GAAP）为7.55亿美元或每股6.93美元，高于2023年的6亿美元或每股5.67美元 [3][4] 营收与费用情况 - 2024年第四季度GAAP净收入总额为13.9亿美元，同比增长21.8%，调整后净收入为14.2亿美元，同比增长23.9%；2024年GAAP净收入总额为51.9亿美元，同比增长19.5%，调整后净收入为52.6亿美元，同比增长20.4% [5] - 2024年第四季度总非利息费用同比增长7.4%至3.47亿美元，主要因执行、清算和分销费用、员工薪酬和福利费用以及一般和行政费用增加 [6] 其他财务指标 - 2024年第四季度所得税前收入为10.4亿美元，较上年同期增长27.5%，调整后税前利润率为76%，高于一年前的72% [7] - 2024年第四季度总客户日均收入交易（DARTs）同比增长61.2%至312万笔，客户账户较上年同期增长30.2%至333.7万个 [7] 资本状况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物（包括为监管目的预留的现金和证券）总计681亿美元，高于2023年12月31日的680亿美元 [8] - 截至2024年12月31日，总资产为1505亿美元，高于2023年12月31日的1284亿美元，总股本为166亿美元，高于2023年12月31日的141亿美元 [9] 估值与评级 - 过去一个月盈利预测呈上升趋势，共识预期变动7.55% [10] - 盈透证券目前增长得分C，动量得分B，价值得分D处于投资策略底部40%，总体VGM得分为C [11] - 盈透证券获Zacks排名第一（强力买入），预计未来几个月股票有超平均回报 [12] 行业内其他公司表现 - 同属Zacks金融 - 投资银行行业的摩根大通过去一个月上涨6.2%，2024年第四季度营收427.7亿美元，同比增长10.9%，每股收益4.81美元高于上年同期的3.97美元 [13][14] - 摩根大通本季度预计每股收益4.54美元，较上年同期下降1.9%，Zacks共识预期在过去30天变动+0.3% [14] - 摩根大通获Zacks排名第一（强力买入），VGM得分为F [15]