文章核心观点 - 2020年代贝宝股价起伏大，2024年表现不错但今年初财报不佳股价低迷，虽近期增长平平且盈利能力下降，但公司有合理策略，有望回报耐心投资者，值得买入但短期内价格不会大幅上涨 [1][7][10] 公司现状 - 贝宝是广泛使用的数字支付平台，其应用是美国排名第一的移动数字支付平台，远超竞争对手 [2][3] - 2024年第四季度末总账户约4.34亿，该季度交易收入近76亿美元，总营收近84亿美元，同比增长9% [4][5] - 与竞争对手相比，公司盈利能力下降，该季度非GAAP调整后净收入同比下滑2%至超12亿美元 [6] - 疫情后公司毛利率显著下滑，从60%降至40%多 [7] 公司举措 - 以新CEO亚历克斯·克里斯为首的管理层推动服务更广泛应用并寻求竞争优势，开展营销活动并推出Fastlane技术 [8] 发展前景 - 公司举措见效需时间，美国消费者更倾向传统支付方式，Fastlane尚未普及 [9] - 公司有合理策略且庞大用户基础为其发展提供支撑，将回报耐心投资者，但短期内股价不会大幅上涨 [10]