文章核心观点 - 文章介绍了Northern Oil and Gas, Inc.（NOG）2024年第四季度财报情况，包括盈利、销售、生产、成本等方面，还提及公司的股票回购、分红、资产收购等事项，同时给出2025年的业绩指引，另外还展示了行业内其他公司的财报情况 [1][2][15] NOG第四季度财报情况 盈利情况 - 调整后每股收益为1.11美元，略低于Zacks共识预期的1.13美元，较去年同期的1.61美元有所下降，主要因大宗商品价格疲软和运营费用增加23.6% [1] - 调整后的息税折旧及摊销前利润（调整后EBITDA）为4.066亿美元，高于去年同期的4.017亿美元，也超过预期的3.976亿美元 [3] 销售情况 - 油气销售额为5.45亿美元，低于Zacks共识预期的5.53亿美元，但高于去年同期的5.43亿美元，受天然气和NGLs平均销售价格高于预期推动，其平均销售价格超出Zacks共识预期17.5% [2] 生产情况 - 第四季度产量同比增长15%，达到131,777桶油当量/天，略高于预期的131,300桶油当量/天 [7] - 石油产量为78,939桶油当量/天，同比增长15%；天然气（及天然气液体）产量为317,000千立方英尺/天，同比增长16%，均略高于模型估计 [8] - 原油平均销售价格为每桶65.40美元，较上年同期下降12.2%，低于预期的每桶67.14美元 [8] - 天然气平均实现价格为每千立方英尺2.42美元，低于去年同期的2.84美元，但高于模型估计的1.80美元 [9] 成本费用情况 - 本季度总运营费用从去年同期的3.095亿美元升至3.823亿美元，主要因生产费用、一般及行政费用、折旧摊销等增加 [11] - 租赁运营费用降至每桶油当量9.62美元，低于去年同期的9.70美元；折旧支出每桶同比增长17% [11] 资本支出情况 - 第四季度资本支出为2.589亿美元，其中1.973亿美元用于有机钻井和完井（D&C）资本，6160万美元用于收购支出 [12] - 2024年总资本支出（不包括非预算收购）达到9.901亿美元，因大量地面项目机会和持续高水平的修井活动超出预期 [13] 财务状况 - 公司经营活动产生的现金流为2.903亿美元，不包括净营运资金变动为3.589亿美元 [14] - 本季度自由现金流为9640万美元，截至12月31日，现金及现金等价物为830万美元，长期债务为24亿美元，债务资本化比率为50.5% [14] NOG其他事项 股票回购 - 本季度回购693,658股普通股，平均价格为每股36.28美元；年初至今回购2,535,391股，加权平均价格为每股37.27美元，全年股票回购和分红使股东总回报近2.6亿美元 [4] 分红 - 2025年1月，董事会宣布普通股常规季度现金股息为每股45美分，较上一季度增长7%，将于4月30日支付给3月28日登记在册的股东 [5] 资产收购 - 2025年2月11日，公司以4000万美元现金从现有私人合作伙伴处收购德克萨斯州厄普顿县的资产，包括米德兰盆地约2275净英亩土地，预计60天内完成交易，2025年开发成本已纳入初始资本支出计划 [6] - 2024年10月2日，完成从XCL Resources, LLC收购尤因塔盆地资产，支付5.113亿美元现金，增加超15,800净英亩土地及约116个未开发地点和额外勘探潜力，SM Energy, Inc.共同收购并将运营大部分资产 [17][18] NOG 2025年业绩指引 - 预计年度石油产量在75,000 - 79,000桶/天，总产量在130,000 - 135,000桶油当量/天 [15] - 预计总资本支出在10.5 - 12亿美元，约66%预算分配给二叠纪，20%给威利斯顿，7%给阿巴拉契亚，7%给尤因塔 [15] - 预计生产费用在每桶油当量9.15 - 9.40美元，生产税为油气销售额的8.5% - 9%，折旧摊销在每桶油当量16.5 - 17.5美元 [16] - 预计一般及行政费用（不包括交易成本）在每桶油当量85 - 90美分，其中25 - 30美分为非现金费用 [16] 行业内其他公司财报情况 Liberty Energy（LBRT） - 2024年第四季度调整后净收入为每股10美分，略高于Zacks共识预期的9美分，因成本和费用同比下降，但低于去年同期的54美分，因设备和服务执行不佳及业务活动减少 [20] - 截至12月31日，现金及现金等价物约2000万美元，长期债务为1.905亿美元，债务资本化比率为8.8% [21] Kinder Morgan（KMI） - 第四季度调整后每股收益为32美分，低于Zacks共识预期的33美分，主要因某些系统交易量下降、资产剥离及原油、二氧化碳和NGL交易量降低 [22] - 第四季度自由现金流为13亿美元，高于去年同期的12亿美元 [22] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为8800万美元，长期债务为298亿美元 [23] - 2025年预计净收入为28亿美元，同比增长8%，调整后每股收益为1.27美元，同比增长10%，预计宣布每股股息1.17美元，同比增长2%，预计预算调整后EBITDA为83亿美元，同比增长4% [23]