文章核心观点 LKQ公司虽面临可修复索赔下降问题，但有望从收购和重组计划中获益，当前建议持有该股票 [1] 收购与重组计划推动公司前景 - 2023年8月1日完成以21亿美元收购Uni - Select Inc.，巩固其在魁北克业务，预计提升营收增长和利润率 [2] - 加快整合Uni - Select子公司FinishMaster，到2026年底将使Uni - Select协同效应年化增加6500万美元 [2] - 重组计划聚焦退出非战略业务、精简运营和优化物流，在欧洲提高物流效率，减少设施和间接成本，在北美使成本结构与需求匹配 [3] - 完成佛罗里达州水晶河的大型场地扩建并于12月投入运营，在伊利诺伊州和华盛顿州购置土地建设两个大型场地，计划2026年开放，支持再生零件增长和提高生产力 [4] - 整合北美和欧洲业务专长，有望提升采购、再制造、产品开发等能力，创造电气化机会并带来财务优势 [5] 投资者友好举措增强股东信心 - 2024年通过股息和股票回购向股东返还6.78亿美元，自2018年10月首次回购计划以来已回购28亿美元股票 [6] - 2024年10月将股票回购授权增加10亿美元，截至2024年12月31日，股票回购授权余额为17亿美元 [6] 可修复索赔下降与竞争带来挑战 - 2024年前三季度因北美可修复索赔下降面临营收和利润率压力，第四季度可修复索赔下降6%，预计2025年特别是上半年仍面临此类问题 [7] - 保险费和维修成本上升、二手车价格下降带来经济环境挑战，小型分销商竞争加剧，上一季度因对手降价导致公司销量损失，影响营收，且压力将持续 [7] 其他可考虑的汽车股 - Geely Automobile Holdings Limited（GELYY）、Dana Incorporated（DAN）和Garrett Motion Inc.（GTX）是汽车领域排名较好的股票，GELYY和DAN为Zacks Rank 1（强力买入），GTX为Zacks Rank 2（买入） [8] - GELYY 2025财年销售额和收益预计同比增长66.62%和149.31%，过去60天2025和2026财年每股收益预期分别提高15美分和38美分 [9] - DAN 2025年收益预计同比增长79.17%，过去30天2025年每股收益预期提高20美分 [10] - GTX 2025年销售额和收益预计同比增长2.16%和17.92%，过去30天2025年每股收益预期提高1美分 [10]