美国国防部审查咨询服务合同对行业的影响 - 美国国防部启动大规模咨询服务合同审查 旨在削减非必要合同 [1][4] - 审查结果将于3月至4月中旬陆续公布 合同终止或范围缩小的标准尚不明确 [4][5] 相关公司股价及市场反应 - Booz Allen Hamilton(BAH)和Science Applications International(SAIC)股价周五最大跌幅达5% Leidos Holdings(LDOS)和General Dynamics(GD)分别下跌4%和2% [2] - 投资银行William Blair将Booz Allen、CACI、Leidos和General Dynamics评级从"跑赢大盘"下调至"与大盘持平" [6] 行业现状与潜在变化 - 这些公司是美国军方和政府机构IT服务的主要供应商 被称为"环城强盗" 在国防行业扮演重要角色 [3] - 合同模式可能从"成本加成"转向固定费用模式 将对公司利润率产生双向影响 [6] - 政府效率部门已终止19亿美元IRS现代化协议 Leidos失去社保局企业IT服务合同 [5] 行业前景展望 - 公司管理层在财报电话会中预计业务将随新政策调整 但行业曾希望政府精简能带来更多机会而非削减 [7] - 完全撤销现有合同将导致政府运作中断和额外成本 国防部重新内部化外包业务的可能性较低 [8] - 在新工作环境明确前 相关股票可能出现显著波动 [8]