文章核心观点 - 股息投资者应挑选股票 理想情况是合理股息率搭配长期股息记录、充足利润支撑及良好长期增长前景 当下可买入的两只优质股息股票是Tanger和Target [1][2] Tanger公司情况 业务运营与增长 - 在美国和加拿大运营42个奥特莱斯和露天零售中心 2024年入住率达十多年来最高 未来两年超40%租赁将到期 有提租机会 [3] - 通过明智收购扩大物业组合 如去年12月以7300万美元收购阿肯色州小石城露天购物中心 本月初以1.67亿美元收购俄亥俄州克利夫兰综合用途中心 [4] 财务状况 - 2024年底净债务15亿美元 多数为固定利率且无担保 今年无债务到期 未来几年到期债务分散 虽有利率风险但不会因利率飙升受冲击 [5] 股息情况 - 目前季度股息为每股0.275美元 远期股息率约3% 2024年股息由运营资金良好覆盖 仅占该盈利指标51% 预计2025年核心运营资金最多增长8% 可能小幅提高股息 [6] 投资分析 - 虽股息率不是最高 但可通过提租和收购有改善潜力新物业提高股息 经济衰退可能暂时阻碍增长 但鉴于其平稳度过疫情 投资者不必过度担忧 过去几年股价大幅上涨 仍值得买入 [7] Target公司情况 销售表现 - 假日销售数据良好 11月和12月可比销售额增长2% 数字销售增长9% 由当日达30%增长推动 门店客流量增长3% 黑色星期五和网络星期一创纪录 非必需品需求改善 [8] 盈利预期 - 2024年预计调整后每股收益在8.30 - 8.90美元 市盈率约15 2025年因取消多元化、公平和包容举措可能面临挑战 但影响不明 [9] 股息情况 - 目前季度股息为每股1.12美元 远期股息率约3.5% 自1967年起不间断支付季度股息 [10] 投资分析 - 面临关税和通胀带来的复杂环境 竞争对手沃尔玛2025年指引不佳 其自身第四季度业绩展望可能同样艰难 股价较历史高点下跌超50% 对能挺过2025年难关的长期股息投资者有吸引力 [11][12]