文章核心观点 - Genuine Parts Company是值得在2025年买入的“股息之王”，其股价处于长期低位，相对于同行有价值，股息处于历史区间高端，适合长期投资 [3] 公司现状 - 公司自2023年起进行重组和重新定位，有望在2025年维持低个位数增长并可能加速业务发展，包括聚焦技术、拓展新类别、提升客户可及性和满意度 [4] - 公司第四财季表现不错，净收入58亿美元，同比增长3.3%，增速逐季加快且超市场普遍预期，增长受收购推动，预计在2025年带动有机增长 [4] - 公司利润率消息良好，虽利润率下降但低于市场普遍预期，调整后收益为1.61美元，有正自由现金流，预计2025年有所改善 [5] 财务指标 - 股价121.68美元，较上一交易日下跌1.59美元（-1.29%），52周股价范围为112.74 - 164.45美元，股息收益率3.39%，市盈率18.81，目标价137.63美元 [3] - 年度股息4.12美元，股息增长记录达70年，3年股息年化增长率7.06%，股息支付率63.68%，下次股息支付日为4月2日 [5] 前景预测 - 2025年营收目标包括两个业务板块的有机增长，与市场普遍预期的3%增幅一致，但盈利目标较弱，盈利虽能维持资产负债表健康和资本回报，但预计低于市场普遍预期，对股价走势不利 [6] - 盈利与2024年相比最多持平，但自由现金流预计将实现两位数增长，提升公司财务灵活性 [7] 市场动态 - 机构投资者在2025年第一季度大量买入该公司股票，自2023年第四季度以来整体交易活跃，2025年达到新高，前六周净买入4%的股票，分析师认为市场已触底，预计有15%的上涨空间 [9] - 股价在2024年末触底后横盘整理，确认115美元的支撑位，虽在指引更新后回调但仍高于关键支撑位，长期前景乐观 [10]