文章核心观点 - 公司将于2月26日发布2025财年第四季度财报，虽面临宏观经济挑战，但云服务需求、AI创新和国际扩张有望推动营收和利润增长，不过交易周期变长和小企业IT支出谨慎或成短期逆风 [1][2] 云采用与AI热潮推动销售增长 - 公司是企业软件领域大玩家，SaaS模式在混合办公革命中受青睐，云解决方案和AI自动化需求增强其产品需求 [3] - 广泛云产品组合涵盖销售、营销等应用，有助于扩大客户群，确保营收稳定 [4] - 第四季度最大营收驱动力之一是AI解决方案，特别是Einstein Analytics平台，AI优先战略带来竞争优势 [5] - 全球AI驱动云市场预计快速增长，公司在AI等领域创新有望推动第四季度业绩 [6] 国际扩张增强增长潜力 - 公司全球影响力是增长关键驱动力，能满足国际市场需求，提供定制化云解决方案带来竞争优势 [7] - 欧洲和亚太企业采用AI驱动CRM解决方案，地理扩张战略或推动第四季度营收增长 [8] 宏观经济不确定性带来挑战 - 公司虽长期增长潜力强，但受宏观经济压力影响，中小企业因经济和地缘政治不确定性收紧IT预算 [9] - 此前公司警告交易周期延长，可能导致第四季度交易规模变小和营收确认延迟 [10] - 公司订阅和支持业务预计第四季度营收约95亿美元，同比增长8.6%，反映客户粘性和需求韧性 [11] 成本效率推动盈利能力增长 - 公司近几个季度注重盈利能力，成本削减、裁员和运营效率提升有助于扩大利润率和提高收益 [12] - 公司优化成本同时保持营收增长，有望支持第四季度利润增长，CRM市场领导地位和AI销售机会利于长期盈利 [13] 公司评级与其他股票建议 - 公司目前Zacks评级为2（买入） [14] - Atlassian、Zscaler和Fortinet目前Zacks评级均为2，投资者可考虑 [14] - Atlassian过去一年股价上涨39.7%，2025财年每股收益预计3.45美元，同比增长17.8% [15] - Zscaler过去一年股价下跌17.9%，2025财年每股收益预计2.99美元，同比下降6.3% [15] - Fortinet过去一年股价上涨60.8%，2025年全年每股收益预计2.43美元，同比增长2.5% [16]