文章核心观点 - 派拉蒙全球（Paramount Global）将于2月26日公布2024年第四季度财报，其盈利预测有所增长，但面临内容成本和营销费用压力，同时推荐了几只可能盈利超预期的股票 [1][2] 盈利预测 - Zacks共识预计第四季度每股收益为10美分，较过去60天增长16.67%，较去年同期增长150% [2] - 营收共识为81.4亿美元，较去年同期增长6.59% [2] - 派拉蒙全球在过去四个季度均超Zacks共识盈利预期，平均超预期幅度为163.06% [3] 影响因素 积极因素 - 派拉蒙+流媒体服务第三季度新增350万用户，总数达7200万，第四季度因热门剧集回归和新原创内容预计用户持续增长 [4] - 第四季度紧随创纪录的NFL赛季和CBS新黄金时段节目表推出，有望推动收视和订阅收入，对营收产生积极影响 [4] - 第三季度总广告增长2%，其中DTC业务广告增长18%，第四季度因政治广告增加、NFL和大学橄榄球回归，预计DTC广告将实现两位数增长，利好营收 [6] - 第四季度预计完成出售Viacom18股权获得5亿美元收益，对盈利产生积极影响 [7] 消极因素 - 第四季度内容成本因体育赛事和流媒体原创内容安排增加，营销费用从第三季度转移至第四季度，对盈利造成压力，但预计2025年实现盈利 [5] - 因约1.5亿美元现金重组支付和第四季度内容支出增加，预计自由现金流为负 [7] 模型分析 - 派拉蒙全球目前盈利ESP为 -14.43%，Zacks排名为3，不符合盈利超预期条件 [8] 推荐股票 - TKO Group Holdings（TKO）盈利ESP为 +68.89%，Zacks排名为2，过去12个月股价上涨88.1%，2月26日公布第四季度财报 [10] - IonQ（IONQ）盈利ESP为 +35.14%，Zacks排名为3，过去12个月股价上涨182.4%，2月26日公布第四季度财报 [10] - Opera Limited（OPRA）盈利ESP为 +8.70%，Zacks排名为3，过去12个月股价上涨76.8%，2月27日公布第四季度财报 [11]