文章核心观点 - 迪拉德公司（Dillard's）2024财年第四季度预计营收和利润同比下降，虽面临零售环境挑战，但也有库存管理等积极因素，其股价表现优于行业且有估值上升潜力；同时列出TJX、罗斯商店、百思买等可能盈利超预期的公司 [1][10][11] 迪拉德公司（Dillard's）业绩预期 - 2024财年第四季度营收预计19.4亿美元，同比下降8.9%；每股收益预计9.62美元，同比下降29.7%，过去30天共识预期未变 [1] - 上一季度盈利超预期19.5%，过去四个季度平均超预期8.8% [2] 迪拉德公司（Dillard's）盈利预测模型 - 模型未明确预测此次盈利超预期，目前盈利预期偏差率（Earnings ESP）为0.00%，Zacks排名为3 [3] 迪拉德公司（Dillard's）Q4业绩驱动因素 不利因素 - 消费者购买行为谨慎致零售环境艰难，影响销售、同店销售并增加运营成本，预计影响本季度营收和利润 [4] - 预计财年第四季度同店销售下降8.5%，零售销售额同比下降8.9% [5] - 薪资及相关费用增加，预计削弱本季度利润率和利润 [5] - 预计2024财年第四季度SG&A费用下降0.2%，但费用率扩大200个基点至24.1% [5] 有利因素 - 库存管理举措和强劲消费者需求带来收益，公司在竞争中地位增强 [6] - 实体和电商业务增长机会把握，如加强品牌关系、改造店铺、优化运动装板块，扩大客户群和提升销售额 [7] - 门店方面，加强品牌关系、关注热门品类、改造店铺和奖励员工等举措带来收益，运动装品牌有望获市场份额 [8] - 电商业务因商品种类优化和库存管理有效表现良好，专注提升现有店铺生产力、完善全渠道平台和国内业务运营，预计推动本季度业绩 [9] 迪拉德公司（Dillard's）股价表现与估值 - 估值上，公司远期12个月市销率为1.18倍，高于行业平均0.37倍，但低于五年高位1.24倍，有上升潜力 [10] - 过去三个月，公司股价上涨3.5%，而行业下跌6% [11] 其他可能盈利超预期公司 TJX公司 - 盈利预期偏差率（Earnings ESP）为+1.82%，Zacks排名为2，预计2024财年第四季度利润增长 [13] - 季度营收预计162亿美元，同比下降1.3%；每股收益预计1.15美元，同比增长2.7%，过去30天共识预期未变 [13][14] 罗斯商店（Ross Stores） - 盈利预期偏差率（Earnings ESP）为+1.41%，Zacks排名为2，预计2024财年第四季度营收和利润下降 [15] - 季度营收预计59亿美元，同比下降1.4%；每股收益预计1.65美元，同比下降9.3%，过去30天共识预期未变 [15][17] 百思买（Best Buy） - 盈利预期偏差率（Earnings ESP）为+2.75%，Zacks排名为3，预计2024财年第四季度营收和利润下降 [18] - 季度营收预计137亿美元，同比下降6.8%；每股收益预计2.39美元，同比下降12.1%，过去30天共识预期未变 [18][19]