文章核心观点 加拿大出现金融分化，部分借款人受益于低利率，部分则受债务困扰，安大略省部分抵押贷款持有人面临严重财务困境，拖欠率远超疫情前水平 [1] 加拿大消费者债务情况 - 2024年底加拿大消费者债务总额达2.56万亿加元，较2023年增长4.6%，非银行汽车贷款增长11.7%，消费者平均非抵押贷款债务达21,931加元，超疫情前水平 [2] 安大略省抵押贷款持有人压力 - 2024年第四季度安大略省超1.1万笔抵押贷款出现逾期还款，近2022年的3倍，90天以上抵押贷款余额拖欠率同比飙升90.2%至0.22%，远超其他省份 [4] - 安大略省90天以上非抵押贷款余额拖欠率较2023年第四季度跃升46.1%，整体非抵押贷款拖欠率上升23.9%，高于全国平均的18% [5] - 多伦多90天以上非抵押贷款拖欠率达2.06%，高于多数大城市 [6] 加拿大住房市场情况 - 加拿大整体抵押贷款市场有复苏迹象，新抵押贷款发放量同比增长39%，首次购房者数量较2023年第四季度的极低水平增长28.2%，首次购房者平均贷款额虽比2023年第四季度高6.6%，但月还款额下降7.9% [7] - 2024年第四季度抵押贷款续期和再融资占新抵押贷款发放量超50%，较2023年增长10.6%，2024年抵押贷款续期的平均贷款额和余额超2023年和2022年 [8] - 约100万笔2020年低利率环境下发放的抵押贷款将于2025年到期续期，借款人可能面临更高还款额，2024年第四季度四分之一的抵押贷款持有人续期时月还款额增加超150加元 [9] 消费者消费和信贷行为 - 2024年第四季度信用卡债务增长7.8%，为2022年以来最慢增速，12月季节性消费创两年新高，经通胀调整后持卡人平均信用卡消费达2,228加元，较2023年增长2.2% [10] - 年轻和低收入加拿大人在信用卡、汽车贷款和信贷额度方面出现逾期还款，显示这些群体面临财务压力 [10] 不同群体债务和拖欠率分析 年龄组分析（不包括抵押贷款） |年龄组|平均债务（2024年第四季度）|平均债务同比变化|拖欠率（2024年第四季度）|拖欠率同比变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |18 - 25|$8,483|3.84$17,467|0.87%|2.24%|21.24%| |36 - 45|$27,042|1.96$34,564|3.71%|1.33%|19.04%| |56 - 65|$28,714|5.53$14,635|3.82%|1.11%|5.55%| |加拿大|$21,931|2.98%|1.53%|17.98%|[11] 主要城市分析（不包括抵押贷款） |城市|平均债务（2024年第四季度）|平均债务同比变化|拖欠率（2024年第四季度）|拖欠率同比变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |卡尔加里|$24,078|0.81%|1.67%|16.23%| |埃德蒙顿|$23,665|-0.22%|2.17%|19.00%| |哈利法克斯|$21,278|1.46%|1.53%|21.37%| |蒙特利尔|$17,057|3.16%|1.43%|20.48%| |渥太华|$19,634|1.75%|1.47%|24.45%| |多伦多|$21,054|3.34%|2.06%|23.75%| |温哥华|$23,251|4.12%|1.24%|15.81%| |圣约翰斯|$23,968|1.02%|1.47%|3.62%| |麦克默里堡|$37,861|0.26%|2.41%|11.72%|[11] 省份分析（不包括抵押贷款） |省份|平均债务（2024年第四季度）|平均债务同比变化|拖欠率（2024年第四季度）|拖欠率同比变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |安大略省|$22,597|3.51%|1.64%|23.91%| |魁北克省|$19,156|2.83%|1.08%|16.88%| |新斯科舍省|$21,349|2.45%|1.66%|9.28%| |新不伦瑞克省|$21,548|2.71%|1.68%|5.80%| |爱德华王子岛|$23,664|3.44%|1.23%|14.34%| |纽芬兰省|$24,843|3.82%|1.49%|0.05%| |东部地区|$22,272|2.88%|1.59%|6.32%| |艾伯塔省|$24,537|0.74%|1.91%|17.11%| |曼尼托巴省|$18,150|2.64%|1.69%|3.14%| |萨斯喀彻温省|$23,265|2.29%|1.77%|11.09%| |不列颠哥伦比亚省|$22,583|3.61%|1.36%|14.16%| |西部地区|$22,911|2.34%|1.64%|14.09%| |加拿大|$21,931|2.98%|1.53%|17.98%|[11][12]