文章核心观点 公司将于2月27日公布2024年第四季度财报，虽有增长潜力但面临竞争和盈利压力，当前评级为持有，投资者应等待更好切入点 [1][15][17] 财报预期 - 扎克斯对第四季度营收的共识预期为3349万美元，较上年同期增长95.29% [2] - 每股亏损共识预期为11美分，过去60天未变，上年同期每股亏损6美分 [2] - 过去四个季度中，公司盈利两次超扎克斯共识预期，两次未达预期，平均意外率为1.25% [3] 业绩驱动因素 - 得益于生成式AI和大语言模型的流行，对话式AI平台需求增长，推动第四季度业绩 [4] - 强大的产品组合、合作伙伴基础和不断扩大的客户群，餐饮和汽车行业对AI驱动客服解决方案的需求是业绩驱动因素 [5] - 全球市场拓展，尤其是中国和印度市场，以及与大印科技和VE Commercial Trucks等公司的合作，促进第四季度增长 [6] - 智能点餐、员工协助和智能应答等产品推动第四季度收入增长，中小企业智能应答解决方案市场有增长机会 [7] 股价表现 - 年初至今，公司股价暴跌44.8%，表现逊于扎克斯计算机与科技板块0.5%的跌幅和计算机-IT服务行业4.2%的跌幅 [8] - 公司股票估值较高，价值风格评分为F，远期12个月市销率为21.95，高于其中位数19.41和板块的6.35 [11] 合作伙伴关系 - 与Rekor Systems和Lucid Group等客户的合作推动第四季度增长，加强了公司在AI语音技术市场的地位 [11] - 与Rekor Systems合作，结合车辆识别软件和语音对话AI，为执法和急救人员打造免提语音控制系统 [12] - 与Lucid Group合作推出Lucid Assistant，提升车内体验 [13] - 与NVIDIA等公司的合作拓展了产品组合，推出由NVIDIA DRIVE驱动的先进车载语音助手 [14] 投资建议 - 公司虽在AI语音技术领域有增长潜力，但AI市场竞争加剧或影响第四季度业绩 [15] - 2024年第三季度EBITDA亏损1590万美元，研发和战略收购支出大，虽有望长期增长但短期盈利受影响 [16] - 公司增长评分为F，当前扎克斯评级为3（持有），投资者应等待更好切入点 [17]