文章核心观点 - 半导体巨头英伟达周三收盘后公布第四季度财报，有望创财务记录并凸显科技公司强劲需求 [1] 英伟达财报预期 - 分析师预计英伟达第四季度营收380.5亿美元，高于去年同期的221亿美元；预计每股收益84美分，高于去年同期的52美分 [2] - 公司已连续九个季度营收超分析师预期，连续八个季度每股收益超分析师预期 [2][3] - 公司第三季度财报后的指引显示，第四季度营收为375亿美元，上下浮动2% [3] 分析师观点 Piper Sandler分析师Harsh Kumar - 其他科技公司大额资本支出对英伟达财报和指引有利，重申“增持”评级，目标价175美元 [4] - 预计英伟达第一季度营收超预期18亿美元，重回超20亿美元的节奏；认为英伟达2025年产品售罄，且超预期幅度将随时间增加 [5] - 微软、Meta、谷歌和亚马逊的报告显示英伟达产品需求大，可能促使公司提高指引 [5] Truist分析师William Stein - 英伟达是AI领域领导者，维持“买入”评级，目标价200美元 [6] - 预计英伟达第四季度和第一季度指引超市场共识预期，认为其股票“相当便宜” [6] - 担忧Hopper采购放缓、生产挑战和Deepseek导致资本支出放缓，但大科技公司评论显示英伟达产品支出没问题 [6][7] - 预计英伟达本季度表现、前景和评论良好，将讨论新兴AI模型等，这将是股价积极催化剂 [8] 摩根士丹利分析师Joseph Moore - 认为英伟达股价因中国AI竞争对手Deepseek上涨回调是买入机会，维持“增持”评级，目标价152美元 [8] - Deepseek是AI领域“重大进化升级”，但英伟达会继续提升AI性能；Deepseek出现可能给英伟达带来出口管制等逆风 [9] 投资者关注要点 Freedom Capital Markets首席全球策略师Jay Woods - 投资者关注的三项内容为Blackwell芯片、DeepSeek相关问题和公司指引 [11] - 分析师预计Blackwell芯片季度营收380亿美元，并关注未来营收指引 [11] - 质疑英伟达CEO黄仁勋是否会在财报评论和电话会议中回应竞争对手DeepSeek的担忧 [12] - 英伟达指引关注两方面，一是能否满足主要客户持续资本支出带来的需求，二是提高未来产量的趋势是否会因全球竞争和国内通胀担忧而改变 [13] 其他关注要点 - 各业务板块营收也是关键关注点，数据中心业务第三季度营收创季度记录，同比增长112%；游戏与AI PC和专业可视化业务同比分别增长15%和17%；游戏业务第三季度表现出色，返校销售强劲，第四季度财报可能体现假日销售影响 [14] 股价表现 - 周二英伟达股价下跌2.7%，至126.81美元，52周交易区间为75.61 - 153.13美元；2025年至今下跌8.3%，过去一年上涨超60% [15]