文章核心观点 - 高收益股息股票是增加收入的好方法，W.P. Carey和Realty Income两只房地产投资信托基金（REITs）目前股息收益率达5.6%，将它们加入多元化投资组合并长期持有是增加被动收入的明智之举 [1][2][3] W.P. Carey情况 - 2023年因剥离表现不佳的办公楼业务，股息支付降低20%，长期股东虽经历大幅股息削减，但获得了Net Lease Office Properties的股份 [4] - 股票交易价格较2022年峰值低约28%，不过已开始提高季度股息支付，近期股息收益率达5.6%，未来有望持续提高 [5] - 凭借投资级信用评级和国际市场的影响力，以低利率进行投资，2024年底未偿债务平均利率仅3.3% [6] - 租户多元化，最大租户Extra Space Storage仅占今年预计年化基础租金的2.7%，多个大租户倒闭才可能影响股息 [7] - 2025年调整后运营资金（FFO）预计同比至少增长2.6%，达到每股4.82 - 4.92美元，足以满足目前每股3.52美元的股息承诺 [8] - 2024年第四季度投资规模创公司纪录，全年新增投资16亿美元，未来股息支付有望持续向好 [9] Realty Income情况 - 自1955年成立以来专注于每季度增加月度股息支付，1994年上市后持续提高股息，但股价较新冠疫情前峰值低约28% [10] - 近期宣布第129次股息增加，当前股息收益率为5.6% [11] - 信用评级优于W.P. Carey，租户多元化，最大租户Dollar General和Walgreens合计占年化基础租金的6.6%，能履行租赁承诺 [12] - 2024年第四季度调整后FFO同比增长4.8%至每股1.05美元，略低于华尔街分析师预期，2025年调整后FFO预计在每股4.22 - 4.28美元之间 [13] - 按管理层指引区间中点计算，2025年调整后FFO预计仅增长1%，长期有望实现更快稳定增长，2024年在欧洲投资19亿美元，该地区未来可能成为增长动力 [14] - 公开交易的REITs在欧盟净租赁物业可寻址市场的租赁占比不到0.1%，有增长空间，将其加入多元化投资组合可增加被动收入 [15]