文章核心观点 公司宣布以1亿美元收购Lime Rock Resources IV的CBP资产，预计在2025年第一季度末完成交易，此收购将带来运营协同效应和股东价值提升 [1] 收购交易信息 - 收购资产为Lime Rock的CBP资产，价格1亿美元，含8000万美元预付现金、1000万美元递延现金支付和最多740万股公司普通股，交易生效日期为2024年10月1日，预计2025年第一季度末完成 [1] - 收购资金来源为手头现金和现有信贷安排借款 [7] - 公司财务顾问为Greenhill，法律顾问为Jones & Keller；Lime Rock财务顾问为Truist Securities，法律顾问为Kirkland & Ellis LLP [8] 资产情况 - Lime Rock的CBP土地位于德州安德鲁斯县，大部分与公司核心Shafter Lake业务相邻，其余土地有多个水平目标前景 [2] - 资产亮点包括约17700净英亩（100%已开发）与公司现有业务相邻、2024年第三季度平均日产2300桶油当量（超80%为石油）、基于2025年2月19日NYMEX期货价格的石油加权PD PV - 10为1.2亿美元、超40个可立即竞争资本的总位置、2025年预计调整后EBITDA为3400万美元 [5][13] 收购意义 - 对公司关键每股财务和运营指标有增值作用，估值低于已证实开发（PD）PV - 10的85% [6] - 扩大传统CBP业务版图，实现无缝整合并降低成本 [6] - 产生更多调整后自由现金流，加速债务偿还 [6] - 增强高回报钻井位置库存组合 [6] - 巩固公司作为二叠纪传统整合商的领先地位，加强运营和财务基础 [6] 管理层观点 - 董事长兼首席执行官认为这是获取优质产油资产、创造股东价值的机会，收购将扩大规模、增强高回报钻井位置组合并加速债务偿还 [4] - 计划借鉴2023年Founders收购的成功经验，预计在Lime Rock资产上取得类似成果 [4] 财报与会议信息 - 公司计划在2025年3月5日收盘后发布2024年第四季度和全年财报，并于3月6日上午11点（东部时间）召开电话会议讨论相关结果、Lime Rock交易及2025年展望 [9] 非GAAP信息 - 公司定义“调整后EBITDA”和“调整后自由现金流（AFCF）”，并解释其用途和局限性，同时说明PV - 10与GAAP标准的差异及不可调和性 [12][14][15] 公司简介 - 公司是一家专注于二叠纪盆地资产开发的油气勘探、开发和生产公司 [10] 联系方式 - 代表为Al Petrie Advisors的高级合伙人Al Petrie，电话281 - 975 - 2146，邮箱apetrie@ringenergy.com [18]