文章核心观点 AerCap公布2024年第四季度和全年强劲财务业绩，反映积极经营环境和高租赁需求，宣布新的股票回购计划并提高季度股息 [1][2] 财务业绩 收入与净利差 - 2024年第四季度基本租赁租金16.19亿美元，全年63.77亿美元，分别同比增长3%和2% [4] - 2024年第四季度维护租金及其他收入1.06亿美元，全年6.27亿美元，分别同比下降25%和增长3% [4] - 2024年第四季度资产出售净收益2.6亿美元，全年6.51亿美元，分别同比增长176%和33% [4] - 2024年第四季度总收入及其他收入20.72亿美元，全年79.97亿美元，分别同比增长9%和5% [4] 净利润 - 2024年第四季度净利润6.71亿美元，每股收益3.56美元；全年净利润21亿美元，每股收益10.79美元 [8] - 2024年第四季度调整后净利润6.24亿美元，每股收益3.31美元；全年调整后净利润23亿美元，每股收益12.01美元 [8] 股东回报 - 宣布10亿美元股票回购计划 [8][9] - 季度股息提高至每股0.27美元 [8][9] 其他指标 - 2024年第四季度净资产收益率16%，调整后净资产收益率15% [9] - 2024年第四季度经营活动现金流13亿美元，全年54亿美元 [9] - 2024年第四季度出售资产无杠杆销售利润率43%，按股权计算为账面价值2.6倍 [9] - 2024年第四季度订购超20亿美元CFM LEAP发动机，全年新发动机订单超50亿美元 [9] - 2024年与乌克兰冲突相关保险及其他赔偿1.95亿美元 [9] - 2024年通过回购股票和支付股息向股东返还16亿美元 [9] - 截至2024年12月31日，每股账面价值94.57美元，较2023年增长约13% [9] - 截至2024年12月31日，调整后债务/股权比率2.35:1 [9] 费用情况 销售、一般及行政费用 - 2024年第四季度销售、一般及行政费用（不包括股份支付费用）9400万美元，全年3.78亿美元，分别同比下降2%和增长3% [12] - 2024年第四季度股份支付费用2900万美元，全年1.11亿美元，分别同比增长9%和15% [12] - 2024年第四季度销售、一般及行政费用1.23亿美元，全年4.89亿美元，分别同比增长1%和5% [12] 其他费用 - 2024年第四季度租赁费用2.14亿美元，2023年同期1.35亿美元，受6000万美元维护权摊销影响 [13] - 2024年第四季度资产减值费用1700万美元，2023年同期5000万美元，与销售和租赁交易有关 [13] 税率与账面价值 有效税率 - 2024年全年有效税率14.3%，2023年为8.9%，受盈利来源、永久税收差异等因素影响 [14] 每股账面价值 - 截至2024年12月31日，股东权益171.85亿美元，普通股每股账面价值94.57美元，较2023年增长约13% [9][15] 资产情况 飞行设备 - 截至2024年12月31日，公司投资组合包括3525架飞机、发动机和直升机 [16] - 截至2024年12月31日，自有飞机机队平均机龄7.4年，平均剩余合同租赁期限7.4年 [16][17] 财务状况 - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物和受限现金14.02亿美元，较2023年下降23% [15] - 截至2024年12月31日，总资产714.42亿美元，债务452.95亿美元，较2023年下降3% [15] - 截至2024年12月31日，总负债542.57亿美元，较2023年下降1% [15] 非GAAP指标定义 调整后净利润/每股收益等 - 调整后净利润为净利润扣除与乌克兰冲突相关净赔偿的税后影响、维护权和租赁溢价资产摊销 [21] - 调整后每股收益为调整后净利润除以加权平均普通股股数 [21] - 调整后净资产收益率为调整后净利润除以平均股东权益 [21] 调整后债务/股权比率 - 调整后债务为合并总债务减去现金和现金等价物，再减去某些长期次级债务的50%股权信贷 [24] - 调整后股权为总股权加上长期次级债务的50%股权信贷 [24] 其他指标 - 调整后净息差为基本租赁租金（扣除租赁溢价/不足摊销影响）与利息费用（扣除利率衍生品按市值计价影响）之差 [25] - 年化净利差为调整后净息差占平均租赁资产的百分比 [25] - 年化净利差减折旧和摊销为调整后净息差减去折旧和摊销占平均租赁资产的百分比 [25] - 平均债务成本为利息费用（扣除利率衍生品按市值计价、债务发行成本等影响）除以平均债务余额 [26] 会议与公司信息 电话会议 - 管理层将于2025年2月26日上午8:30（东部时间）召开电话会议，可通过公司网站或电话接入 [30] 公司简介 - AerCap是全球航空租赁行业领导者，服务约300家客户，在纽约证券交易所上市，总部位于都柏林 [32]