文章核心观点 - 电子-杂项组件行业面临宏观经济环境和终端市场波动挑战，但受益于自动化趋势、AI和物联网普及以及供应链限制缓解，部分公司值得关注 [1] 行业描述 - 行业主要包括提供电子产品配件和零件的公司，产品涵盖功率控制、传感器技术、测试产品和先进医疗解决方案等，服务于电信、汽车电子等多个终端市场，客户主要是原始设备制造商等 [2] 行业趋势 自动化推动行业发展 - 对更快、更强和节能电子产品的需求增加自动化需求，控制系统、机器人和信息技术推动行业发展，协作机器人安装和物联网支持的工厂自动化解决方案也将使行业参与者受益，智能汽车和自动驾驶车辆有望带动行业增长 [3] 小型化是关键驱动力 - 行业参与者受益于半导体制造技术转型，对先进封装的需求强劲，尺寸缩小、新架构采用和新材料使用推动对行业解决方案的需求 [4] 地缘政治紧张带来担忧 - 俄乌战争和中美关系恶化是行业逆风，美国对与中国贸易的限制对依赖半导体的AI电子设备行业产生负面影响 [5] 行业排名与前景 - 行业位于Zacks计算机和技术板块内，Zacks行业排名第157，处于250多个Zacks行业的后37%，近期前景不佳 [6] 行业市场表现 - 过去一年，行业表现逊于Zacks标准普尔500综合指数和Zacks计算机和技术板块，行业回报率为1.1%，而标准普尔500指数涨幅为18.9%，板块涨幅为26.09% [8][9] 行业估值 - 基于远期12个月市盈率，行业目前市盈率为20.69倍，低于标准普尔500指数的22.12倍和板块的27.02倍，过去五年行业市盈率最高为22.68倍，最低为20.05倍，中位数为21.18倍 [11] 推荐股票 Fabrinet - Zacks排名第1（强力买入），受益于数据中心互连产品需求增加带来的强劲电信收入，年初至今股价下跌7.1%，过去30天2025财年盈利共识预期上调2.3%至每股10.31美元 [13] BWX Technologies - Zacks排名第2（买入），受益于联邦、清洁能源和医疗等终端市场对核技术的强劲需求，收购A.O.T.扩大特殊材料业务版图，收购Kinectrics将增强商业核电业务，年初至今股价下跌6.6%，过去30天2025年盈利共识预期稳定在每股3.42美元 [15] OSI Systems - Zacks排名第2，受益于安全筛查解决方案组合和不断加强的光电子业务，多个行业客户群增长有利于长期前景，年初至今回报率为19.4%，过去30天2025财年盈利共识预期上调至每股9.22美元 [17][18]