文章核心观点 Citizens Capital Markets分析师Trevor Walsh重申对Axon Enterprise的“跑赢大盘”评级，目标价725美元，看好公司发展前景和增长潜力 [1] 公司业绩 - 周二公司公布第四季度业绩，季度收入5.75亿美元，同比增长34%，各产品板块均实现两位数增长 [1] - 公司2024年下半年达成40亿美元的预订目标，计费收入显著加速至54% [4] 市场规模 - 公司总潜在市场规模从2024年第一季度的770亿美元增至1290亿美元，得益于对Fusus和Dedrone等公司的收购 [2] - 当前21亿美元的收入主要来自执法领域，市场渗透率仅15%，实时运营、无人机和机器人以及人工智能解决方案领域分别有200亿、200亿和170亿美元的潜在市场 [2] 发展机遇 - 公司国际和企业业务机会处于转折点，预计2025财年将做出重大贡献，管理层与国际客户会面、TASER 10的潜力以及人工智能驱动的效率提升是加速海外合同签订的关键因素 [4] - 管理层对2025财年的指引比往年更乐观，业务管道更强，随着时间推移，指引可能有上调空间 [5] 股价表现 - 截至周三发布时，AXON股价上涨16.63%，至579.26美元 [5]