文章核心观点 - 科特拉能源公司2024年第四季度财报有喜有忧，运营表现超预期但营收未达预期，公司积极回报股东并进行收购，同时给出2025年资本支出和生产指引；此外还介绍了其他三家能源相关公司的财报情况 [1][2][3] 科特拉能源公司（CTRA）业绩情况 - 2024年第四季度调整后每股收益47美分，超扎克斯共识预期的41美分，但低于去年同期的49美分，主要因运营表现超预期及油气和NGL实现价格疲软、运营费用增加 [1] - 运营收入14亿美元，低于扎克斯共识预期600万美元，同比下降12.6%，受油气贡献减少、衍生品工具损失等因素影响 [2] 股东回报情况 - 董事会宣布向普通股股东每股派发22美分季度现金股息，较上一季度增长5%，3月27日支付 [3] - 第四季度回购210万股，花费5000万美元（不含1%消费税），全年回购1710万股，花费4.51亿美元，截至2024年12月31日，20亿美元股票回购授权还剩11亿美元 [4] - 第四季度股东总回报达2.18亿美元，全年达10.86亿美元，占2024年非GAAP自由现金流的89% [5] 收购情况 - 2025年1月底完成此前宣布的二叠纪收购，价值约32亿美元现金和2820万股普通股，收购资产与现有租赁地在北特拉华盆地形成约8.3万英亩新重点区域 [6] 生产与价格实现情况 - 第四季度日均产量69.74万桶油当量，同比降2.3%，超扎克斯共识预期；天然气日产量2970万立方英尺，同比降6.4%，超预期；石油产量11.3万桶/日，增7.9%，超预期；NGL产量10.54万桶/日，增7.8%，未达预期 [7][8] - 原油平均销售价格68.57美元/桶，同比降11.1%，略低于预期；天然气平均实现价格2.02美元/千立方英尺，超预期；NGL平均实现价格20.94美元/千立方英尺，超预期 [9][10] 成本与费用情况 - 本季度平均单位成本升至17.31美元/桶油当量，因折旧、损耗和摊销费用同比每桶增加8.2%；总运营费用10.69亿美元，高于去年同期的10.19亿美元 [12] 财务状况 - 运营现金流降至6.26亿美元，同比降17.6%；现金资本支出4.25亿美元；季度自由现金流3.51亿美元 [13] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物20亿美元，长期债务35亿美元，债务资本化比率21.2% [13] 指引情况 - 2025年资本支出预算21 - 24亿美元，第一季度预计支出5.25 - 6.25亿美元 [14] - 2025年第一季度预计总产量71 - 75万桶油当量/日，石油产量13.4 - 14.4万桶/日，天然气产量2850 - 3000万立方英尺/日；全年预计总产量71 - 77万桶油当量/日，石油产量15.2 - 16.8万桶/日，天然气产量2675 - 2875万立方英尺/日 [14][15] - 预计2025年可自由支配现金流约50亿美元，自由现金流约27亿美元，计划在各盆地维持一定数量钻机和完井团队 [16] - 预计将50%或更多年度非GAAP自由现金流返还给股东，用于基础股息、偿还定期贷款和股票回购，并计划每年审查基础股息是否上调 [17] 其他公司业绩情况 - 自由能源公司2024年第四季度调整后净利润每股10美分，略超预期，但低于去年同期，因成本下降但设备和服务执行不佳及业务活动减少；截至12月31日，现金及现金等价物约2000万美元，长期债务1.905亿美元，债务资本化比率8.8% [20][21] - 哈里伯顿公司2024年第四季度调整后每股净收益70美分，与预期持平但低于去年同期，北美地区业务活动疲软部分被墨西哥湾流体业务改善抵消；截至12月31日，现金及现金等价物约26亿美元，长期债务72亿美元，债务资本化比率40.4%，第四季度运营现金流15亿美元，自由现金流11亿美元 [21][22] - 金德摩根公司2024年第四季度调整后每股收益32美分，低于预期，因部分系统业务量下降、资产剥离和原油等业务量减少；第四季度DCF为13亿美元，高于去年的12亿美元；截至12月31日，现金及现金等价物8800万美元，长期债务298亿美元；预计2025年净收入28亿美元，同比增8%，调整后每股收益1.27美元，同比增10%，股息每股1.17美元，同比增2%，调整后EBITDA预算83亿美元，同比增4% [23][24]