文章核心观点 - 公司当前被低估 股价未充分反映基本面 是有吸引力的切入点 投资者可考虑将其股票加入投资组合 [1][10] 公司估值 - 公司过去12个月企业价值与EBITDA的比率为1.44倍 低于行业平均的3.56倍 也低于BP和壳牌的2.84倍和3.41倍 [1] 公司概况 - 公司是挪威能源巨头 是全球油气、可再生能源和低碳解决方案的领导者 也是世界领先的海上运营商和可持续能源先驱 致力于到2050年实现净零排放 [4] 生产与现金流 - 公司上调油气生产预期 2024 - 2027年预计增长超10% 2030年目标产量从200万桶/日提高到220万桶/日 由多个关键项目及战略交易推动 [5] - 公司预计未来三年产生230亿美元自由现金流 通过投资组合优化、成本削减和资本支出减少实现 增强了股东分配能力和财务弹性 [6] 资本分配与战略 - 公司董事会批准2025年90亿美元的资本分配 包括季度现金股息增加两美分和50亿美元的股票回购 显示对股东回报的承诺 [7] - 公司有强大的低碳和可再生能源战略 虽降低近期可再生能源目标 但仍在构建盈利的低碳业务 目标到2030年减排50% [8] - 公司碳捕获和储存项目取得进展 获得监管支持和客户兴趣 已确保6000万吨二氧化碳储存能力 有助于实现能源转型目标 [9] 股价表现与预期 - 过去一年公司股价仅下跌0.4% 跑赢行业7.1%的跌幅 目前股价未充分反映基本面 [10] - 公司股票获Zacks排名第二（买入） 华尔街平均目标价较近期收盘价有26.9%的涨幅 最高目标价潜在涨幅达45.8% [12]