文章核心观点 - 安费诺（Amphenol）股票在过去12个月表现出色，虽当前股价呈熊市趋势，但多元化业务模式、收购举措及积极业绩指引等因素使其具有投资价值 [1][5] 股票表现 - 过去12个月安费诺股价飙升超27.2%，跑赢Zacks计算机与科技板块20%的回报率和电子连接器行业21.4%的涨幅 [1] - 目前安费诺股价低于50日和200日移动平均线，呈熊市趋势 [5] 业务优势 - 公司受益于多个终端市场收入增长，2024年第四季度订单达51.4亿美元创纪录，同比增长58%，订单与出货比为1.16:1，主要受数据中心需求增加推动 [2] - 多元化业务模式降低单个终端市场和地区的波动性，广泛的互连和传感器产品提升长期前景 [7] - 各国对下一代国防技术的大力投入以及对喷气式客机和下一代飞机的强劲需求，有利于公司商业航空航天业务 [7] - 公司计划通过有机增长和互补收购扩大工业领域高科技互连天线和传感器产品，人工智能和机器学习的发展推动相关技术，有利于其在IT数据通信终端市场的长期前景 [8] 收购成果 - 收购有助于公司加强产品供应和扩大客户群，对2024年营收贡献8% [9] - 2024年5月完成对CIT的收购，扩大了在国防、商业航空和工业终端市场的影响力 [9] - 收购Lutze加强了公司为工业市场提供的高科技互连产品 [9] - 收购CommScope的户外无线网络（OWN）和分布式天线系统（DAS）业务，扩大了在基站天线及相关互连解决方案和分布式天线系统领域的影响力 [10] 业绩指引 - 公司预计2025年第一季度每股收益在49美分至51美分之间，同比增长23%至28%，营收在40亿至41亿美元之间，同比增长23%至26% [11] - Zacks对2025年第一季度每股收益的共识预期为52美分，较过去30天上涨1美分，同比增长28.52%；对营收的共识预期为41.9亿美元，同比增长28.52% [11][13] - 公司过去四个季度的收益均超过Zacks共识预期，平均超出幅度为8.53% [13] - Zacks对2025年营收的共识预期为185.1亿美元，同比增长21.6%；对每股收益的共识预期为2.36美元，较过去30天上涨1.7%，同比增长24.87% [14] 投资建议 - 公司股票估值有溢价，远期12个月市盈率为27.53倍，高于行业的25.94倍 [15] - 公司强大的产品组合和推动营收增长的收购举措证明其溢价估值合理，目前Zacks评级为1（强力买入），增长评分为B，是良好的投资机会 [16]