文章核心观点 - 器官移植技术专家TransMedics Group第四季度业绩大幅超华尔街预期 展现核心技术和战略增长举措的良好趋势 [1] 业务概述与近期重点 - 公司通过器官护理系统（OCS）专注器官移植技术 以动态系统替代长期标准的静态冷保存方法 国家OCS计划则通过整合物流系统来完善器官获取流程 [3] - 公司近期专注扩展物流能力和增加OCS促成的手术数量 关键成功因素包括扩大美国市场份额和获得FDA批准 并优先进行国际扩张 [4] 季度成就与挑战 - 本季度公司营收同比增长近50%至1.216亿美元 主要受国家OCS计划在心脏、肺和肝脏移植中对OCS的采用增加以及物流服务收入增长推动 [5] - 2024年美国OCS使用量激增58% 公司在肺、心脏和肝脏移植领域的市场份额从2023年的13.8%升至20.9% [5] - 毛利率从59.0%提升至59.2% 运营费用从上年同期的4530万美元增至6340万美元 但净利润从2023年第四季度的400万美元增至690万美元 [6] - 截至季度末 公司拥有19架飞机支持器官运输 去年因卖空者报告面临不当行为指控致股价下跌 但第四季度独立审查未发现不当行为证据 [7] 展望未来 - 2025年公司预计营收增长20% - 25% 达到5.3亿 - 5.52亿美元 管理层旨在加强物流和技术服务 推出下一代OCS技术以增加收入来源 [8] - 投资者应关注物流和市场条件变化以及监管环境变化 后续季度将揭示国际扩张和战略基础设施项目的更多数据 [9]