文章核心观点 - ICF International 2024年第四季度财报表现出色，盈利和营收超Zacks共识预期，但股价在过去12个月表现不佳，同时给出2025年第一季度指引；此外还提及Broadridge Financial Solutions和Automatic Data Processing 2025财年第二季度财报超预期 [1][10][11] ICF International业绩情况 整体业绩 - 第四季度每股收益1.87美元，超Zacks共识预期0.5%，同比增长11.3%；总营收4.963亿美元，超Zacks共识预期0.5%，同比增长3.8% [2] - 过去12个月公司股价下跌35.4%，表现逊于行业25.1%的跌幅 [2] 细分业务营收 - 政府客户营收3.631亿美元，同比下降1.6%，低于预期的3.752亿美元 [3] - 美国州和地方政府营收7550万美元，占总营收15.2%，低于预期的7800万美元，同比下降1.1% [3] - 国际政府营收3000万美元，占总营收6%，超预期的2340万美元，同比增长4.2% [4] - 美国联邦政府营收2.577亿美元，占总营收51.9%，低于预期的2.739亿美元，同比增长2.4% [4] - 商业营收1.332亿美元，占总营收26.8%，超预期的1.19亿美元，同比增长21.8% [5] 运营表现 - 调整后EBITDA同比增长6%至5820万美元，当前调整后EBITDA利润率为11.2%，较去年同期增加30个基点 [6] 资产负债表和现金流 - 季度末现金及现金等价物为50亿美元，去年同期为64亿美元；长期债务为41亿美元，去年同期为40亿美元 [7] - 经营活动产生的现金为1.72亿美元，资本支出为7640万美元 [7] 2025年指引 - 2025年第一季度预计营收在4.8 - 5亿美元之间，修订后指引区间中点4.9亿美元低于当前Zacks共识预期的5.31亿美元 [8] - GAAP每股收益预计在1.35 - 1.45美元之间，非GAAP每股收益预计在1.7 - 1.8美元之间，与2024年第一季度结果相近，修订后指引区间中点1.75美元略低于当前Zacks共识预期的1.89美元 [9] 其他公司业绩情况 Broadridge Financial Solutions - 2025财年第二季度调整后每股收益1.6美元，超共识预期12.2%，同比增长69.6%；总营收16亿美元，超共识预期3%，同比增长12.8% [10][11] Automatic Data Processing - 2025财年第二季度每股收益2.4美元，超共识预期3.5%，同比增长10.3%；总营收50亿美元，超共识预期1.6%，同比增长8.2% [11][12]