文章核心观点 公司公布2024年第四季度和全年财务业绩 虽营收和利润有所下滑 但业务需求强劲 正从过渡阶段迈向转型阶段 并给出2025年财务指引 [1][2][8] 公司概况 - 公司是全球领先的合同研究组织 为生命科学行业提供临床开发解决方案 业务覆盖约100个国家 [12] 2024年第四季度财务结果 - 营收6.97亿美元 低于2023年同期的7.097亿美元 [3] - GAAP净亏损7390万美元 摊薄后每股亏损0.82美元 而2023年同期净亏损4860万美元 摊薄后每股亏损0.55美元 [3] - 调整后EBITDA为5600万美元 低于2023年同期的5890万美元 [3] - 订单出货比为1.35倍 [4] 2024年全年财务结果 - 营收26.964亿美元 低于2023年的28.425亿美元 [5] - GAAP净亏损2.715亿美元 摊薄后每股亏损3.03美元 而2023年净亏损3170万美元 摊薄后每股亏损0.36美元 [5] - 调整后EBITDA为2.025亿美元 低于2023年的2.458亿美元 [5] - 过去十二个月订单出货比为1.16倍 截至2024年12月31日积压订单为76.99亿美元 [6] - 截至2024年12月31日 现金及现金等价物为1.185亿美元 总债务为11.42亿美元 全年经营现金流为2.628亿美元 自由现金流为2.373亿美元 [7] 2025年财务指引 - 全年营收目标在24.5亿至25.5亿美元之间 调整后EBITDA指引在1.7亿至2亿美元之间 [8] 其他信息 - 公司董事长兼首席执行官表示 专注客户成功和提升客户体验带来了业务需求增长 公司已基本完成与前母公司的过渡服务协议 准备进入转型阶段 [2] - 2025年2月28日 公司对信贷协议中的财务契约进行修订 以在2026年第四季度前获得更多灵活性 [7] - 公司将于2025年3月3日上午9点举行财报电话会议 讨论财务结果并进行问答环节 [11] 财务报表相关 综合运营报表 - 2024年第四季度和全年营收分别为6.97亿美元和26.964亿美元 2023年同期分别为7.097亿美元和28.425亿美元 [19] - 2024年第四季度和全年GAAP净亏损分别为7390万美元和2.715亿美元 2023年同期分别为4860万美元和3170万美元 [20] 综合资产负债表 - 截至2024年12月31日 总资产为35.792亿美元 总负债为22.168亿美元 股东权益为13.624亿美元 [22][23] 综合现金流量表 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.628亿美元 投资活动产生的现金流量净额为2.516亿美元 融资活动使用的现金流量净额为4.978亿美元 [24][25] 非GAAP指标调整说明 - 调整后EBITDA、调整后净收入等非GAAP指标用于增强对公司财务表现的理解 但不能替代GAAP指标 [15][16] - 对非GAAP指标的调整包括排除无形资产摊销、重组费用等项目 [16][27][33]