文章核心观点 - 冷冻马铃薯产品领先供应商Lamb Weston面临全球市场产能过剩、餐厅客流量下降和制造成本上升等挑战，业绩受负面影响，未来前景不确定 [1] Lamb Weston公司现状 股价表现 - 过去三个月LW股票暴跌33.5%，表现逊于整体行业（下跌4.5%）、Zacks消费必需品板块（增长1.4%）和标准普尔500指数（下跌2.1%） [2] 销量下滑与市场困境 - 2025财年第二季度销量下降6%，原因是全球餐厅客流量减少和客户份额流失，反映出冷冻马铃薯市场需求低迷 [5] - 北美市场第二财季下降5%，国际市场下降6%，退出欧洲低利润率业务进一步影响整体销量 [6] 高成本影响盈利能力 - 2025财年第二季度投入成本上升，尤其是原材料马铃薯，运输和仓储成本大幅增加，生产过程效率低下，导致季度调整后毛利下降1.349亿美元，调整后EBITDA减少9500万美元 [7] 未来挑战与财务目标调整 - 公司预计2025财年剩余时间和2026财年挑战持续，全球市场产能过剩，北美以外地区冷冻马铃薯需求疲软 [8] - 2025财年年度净销售目标范围下调至63.5 - 64.5亿美元，此前为66 - 68亿美元 [8][9] - 调整后每股收益下调至3.05 - 3.20美元，此前预计为4.15 - 4.35美元，原因是净销售和调整后毛利预测降低以及有效税率提高 [9] 股票评级 - LW目前Zacks评级为5（强烈卖出） [10] 其他消费必需品公司推荐 Pilgrim's Pride - 生产、加工、销售新鲜、冷冻和增值鸡肉及猪肉产品，Zacks评级为1（强烈买入） [11] - 过去四个季度平均盈利惊喜为25.7%，当前财年收益预计较上一年报告水平下降5.4% [11][12] Tyson Foods - 全球食品公司，Zacks评级为2（买入） [12] - 过去四个季度平均盈利惊喜近52%，当前财年销售额和收益预计较上一年报告水平分别增长近0.9%和22.6% [12][13] Post Holdings - 消费包装商品控股公司，Zacks评级为2 [13] - 过去四个季度平均盈利惊喜为22.3%，当前财年销售额和每股收益预计较去年同期分别增长0.3%和2.2% [13][14]