文章核心观点 Welltower公司拟以46亿加元收购安大略教师养老金计划旗下Amica Senior Lifestyles的加拿大老年住房投资组合，预计2025年第四季度完成交易，交易将助力公司发展并带来收益增长 [1] 收购交易详情 - 收购总价46亿加元，预计2025年第四季度完成，需常规监管批准 [1] - 投资组合位于多伦多、温哥华和维多利亚富裕社区，含38个超豪华老年住房社区和9个开发地块，其中31处房产估值32亿加元 [2] - 公司将获得31处现有房产，包括24个稳定社区和7个新开业仍在招租的物业 [2] - 公司计划购买7处在建物业，预计2025 - 2027年分阶段取得入住证书后完成收购 [3] - 交易完成时，公司将承担5.6亿美元加拿大抵押贷款和住房公司担保债务，平均利率3.6%，加权平均期限四年 [6] 战略合作情况 - 公司与Amica建立长期战略合作伙伴关系，将收购Amica管理公司少数股权，Amica管理团队保留多数股权 [4] - 双方合作将推动Amica超豪华、高 acuity服务在目标社区的未来扩张，且Amica将根据高度一致的RIDEA 5.0合同继续管理物业 [5] Amica公司情况 - Amica Senior Lifestyles是杰出的老年住房所有者和运营商，提供包括独立生活、辅助生活和记忆护理在内的连续护理服务，在运营和开发方面有出色业绩 [7] 公司管理层评论 - 首席执行官Shankh Mitra表示，这些社区将跻身公司投资组合前列，预计未来几年推动收入和现金流大幅增长 [8] - Mitra还称，Amica联合创始人Robert Ezer和首席执行官Jens Cermak与公司在为居民提供优质服务和为员工提供发展环境方面有共同愿景 [8] 公司整体情况 - 公司受益于美国、加拿大和英国关键市场的多元化医疗房地产资产组合，老年人口增长和医疗支出增加有望推动老年住房运营组合增长，门诊医疗业务将受益于有利的门诊就诊趋势 [9] - 重组举措使公司吸引一流运营商，改善现金流质量 [10] - 过去六个月，公司股价上涨26.3%，跑赢行业2.5%的跌幅 [11] 其他相关股票 - SL Green Realty和Sabra Healthcare REIT目前均为Zacks Rank 2（买入）股票 [12] - SL Green 2025年每股FFO共识预期为5.52美元，同比增长9.7% [12] - Sabra全年每股FFO共识预期为1.49美元，较上年增长3.5% [13]