文章核心观点 3月4日常友科技在深交所创业板上市，介绍公司业务、股权结构、上市问询问题、募资情况及近年财务表现与业绩预期 [1][6][11][13] 公司上市情况 - 3月4日常友科技在深交所创业板上市，收盘报89.99元，涨幅211.60%，成交额8.85亿元，换手率83.66%，振幅172.33%，总市值39.87亿元 [1] - 2023年4月20日公司首发过会 [5] 公司业务 - 公司主要从事高分子复合材料制品、轻量化夹芯材料制品研发、生产与销售，产品包括风电领域相关制品及轨道交通车辆部件等 [1] 公司股权结构 - 发行前常州君创持有公司1,064.20万股，占比32.03%，为控股股东 [1] - 公司实际控制人为刘文叶、包涵寓、刘波涛和刘文君，合计控制77.44%表决权，其中包涵寓系刘文叶配偶，刘波涛系刘文叶父亲，刘文君系刘文叶胞妹 [2][3][4] - 发行前刘文叶直接持股23.32%，通过常州君创间接控制32.03%，通过龙卓合伙间接控制15.32%，担任法定代表人等职；包涵寓任董事；刘波涛直接持股6.77%；刘文君通过常州君创间接持股1.29%，任董事等职 [3] 上市委会议问询问题 业绩波动问题 - 报告期内主营业务收入分别为84,101.20万元、60,757.47万元、73,285.41万元，主营业务毛利率分别为32.59%、24.10%、25.45%，需说明毛利率波动原因及合理性、收入增长可持续性及风险揭示充分性 [6] 采购问题 - 报告期内向关联方采购金额分别为7,778.08万元、2,647.66万元、1,226.06万元，向珠海德驰采购金额分别为2,328.22万元、1,160.16万元、736.40万元，需说明向关联方采购原因及合理性、预付采购款与实际采购金额匹配情况及是否构成关联方资金占用 [8] 财务规范性问题 - 报告期内存在接受第三方票据贴现等财务不规范情形，需说明是否存在未披露使用个人银行卡收付款项等情形、其他财务不规范情形及内部控制制度健全有效性 [10] 公司募资情况 - 本次公开发行股票1,108.00万股，占发行后总股本25.01%，发行价格28.88元/股，保荐人为海通证券，保荐代表人为徐亮庭、张宇 [11] - 募集资金总额31,999.04万元，净额26,266.62万元，比原计划少50,033.38万元，原计划募资76,300.00万元用于多个项目 [11] - 发行费用总额（不含增值税）5,732.42万元，保荐及承销费用2,254.65万元 [12] 公司财务数据 2021 - 2023年 - 营业收入分别为61,959.98万元、73,980.19万元、87,131.04万元，归母净利润分别为6,182.28万元、8,753.92万元、8,260.34万元，扣非归母净利润分别为5,562.28万元、8,321.49万元、8,150.47万元 [12] - 经营活动现金流量净额分别为 - 7,231.69万元、6,817.01万元、4,942.46万元，销售商品等收到现金分别为39,210.76万元、46,750.15万元、62,954.59万元，主营业务收现比分别为0.65、0.64、0.73，净现比分别为 - 1.17、0.78、0.60 [12] 2024年 - 营业收入105,017.57万元，变动比例20.53%；归母净利润10,523.14万元，变动比例27.39%；扣非归母净利润10,294.33万元，变动比例26.30%；经营活动现金流量净额3,686.88万元，变动比例 - 25.40% [13] 2025年1 - 3月预计 - 营业收入18,000 - 20,000万元，同比增长8.05% - 20.06%；归母净利润1,000 - 1,200万元，同比增长8.91% - 30.69%；扣非归母净利润1,020 - 1,220万元，同比增长5.17% - 25.79% [13]