文章核心观点 - 火箭实验室美国公司股票近期从52周高点大幅下跌，引发投资者对是否为买入机会或预示更多下行的猜测，虽当前市场环境对其不利，但长期仍有潜力，不过需谨慎投资 [1][4][13] 12个月股价预测 - 12个月股价预测为21.50美元，有15.22%的上涨空间，基于12位分析师评级为适度买入，最高预测33.00美元，平均预测21.50美元，最低预测6.00美元 [1] 2024年公司表现 - 2024年公司成为航空航天和国防领域表现出色的公司之一，股价飙升超360%，在行业扩张和竞争加剧时成为SpaceX等巨头的有力挑战者 [2] - 公司取得多个里程碑，包括创纪录的16次电子火箭发射，比上一年增加60%，并获得超4.5亿美元新合同，吸引了机构和散户投资者 [3] 股价暴跌原因 - 市场避险情绪对高增长股票施压，关税、物价上涨和经济不确定性使投资者对仍未盈利的公司信心下降，2024年第四季度每股收益为 - 0.10美元，未达预期 [6][7] - 高风险的中子火箭项目延迟，原定于2024年首飞，现推迟到2025年下半年，额外延迟会加剧股价下行压力 [8] - 公司公布2024年第四季度收入1.3239亿美元，同比增长59.3%，略超分析师预期，但2025年第一季度指引不佳，预计收入在1.17 - 1.23亿美元之间，远低于华尔街预测的1.357亿美元，调整后EBITDA亏损3300 - 3500万美元，非GAAP毛利率预计在30% - 32%之间，加速了股价下滑 [9][10] 投资建议 - 一些分析师认为回调是买入公司长期发展机会，花旗下调目标价但维持买入评级，华尔街共识仍谨慎乐观，公司评级为适度买入，目标价21.50美元，暗示较最新收盘价有超15%的上涨潜力 [11] 未来展望 - 虽然当前市场环境对未盈利的高增长公司不利，但如果公司能按计划进行中子火箭发射并在太空系统领域保持势头，此次回调可能为看好公司未来的投资者提供有吸引力的切入点，但鉴于股价对市场情绪的敏感性和公司近期缺乏盈利能力，投资需谨慎 [13]