文章核心观点 - 公司凭借品牌实力、定价、扩张举措和产品创新取得进展，但面临成本压力和咖啡业务疲软问题，未来有战略规划且分析师较为乐观 [1][7][12] 公司增长策略 - 增长源于创新、品牌活动和商业执行，注重成本效率、生产力和资本管理，推动收入增长，最近季度净销售额按固定汇率计算增长6.2% [2] - 即饮饮料业务持续强劲，产品销售和组合良好，以及Electrolit的贡献推动整体业绩 [3] - 以消费者为中心的创新模式、家庭渗透率和忠诚度推动主要市场关键品类的市场份额 [4] - 通过收购GHOST Lifestyle LLC重塑产品组合，专注高增长合作，如与Electrolit和La Colombe的合作 [5] 公司股票估值 - 公司股票相对于行业具有吸引力，基于市盈率，未来12个月的市盈率为16.61，低于行业的19.35，也低于其18.73的高点 [6] 公司增长阻碍 - 公司面临持续成本压力，包括销售、一般和行政费用增加，以及营销投资的不利影响 [7] - 咖啡业务表现不佳，2024年第四季度美国咖啡业务销售额同比下降2.4%至11.3亿美元，咖啡机出货量下降4% [8] 公司未来展望 - 2025年公司计划加强Electrolit的分销，将其从西班牙裔特色品牌转变为主流运动补水品牌 [10] - 外带咖啡业务势头改善，公司预计2025年品类定价将因绿咖啡通胀措施而进一步加强 [11] - 过去一年公司股价上涨8.8%，高于行业3.8%的涨幅 [11] - 分析师对公司乐观，2025年销售额和每股收益的共识估计分别为161.7亿美元和2.03美元，同比增长5.3%和5.7% [12] 消费必需品行业其他股票 - The Chef's Warehouse目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为34%，当前财年销售额和每股收益预计同比增长5.7%和17.7% [13] - Post Holdings目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为22.3%，当前财年销售额和每股收益预计同比增长0.3%和2.2% [14] - Utz Brands目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为8.8%，当前财年销售额和每股收益预计同比增长1.2%和10.4% [14][15]