文章核心观点 分析师重申罗斯商店公司股票“市场表现”评级并下调价格预测 公司业绩有喜有忧且面临挑战致前景保守 [1][4] 评级与价格预测 - 分析师重申罗斯商店公司股票“市场表现”评级 并将价格预测从175美元下调至150美元 [1] 第四季度财报情况 - 第四季度每股收益1.79美元 略低于去年的1.82美元 但高于市场普遍预期和指引的1.57 - 1.64美元 主要受出售仓库设施一次性收益0.14美元推动 [1] - 销售额下降1.8%至59.12亿美元 略低于市场共识 [1] - 同店销售额增长3% 超过2.6%的市场共识 [2] - 毛利率收缩至26.5% 低于预期 但更好的成本控制使营业利润率达到12.4% 超出预期 [2] 财年展望情况 - 2025财年初步展望低于预期 总销售额预计增长1% - 5% [2] - 2025财年每股收益预计在5.95 - 6.55美元之间 低于2024财年的6.32美元 也低于市场共识的6.67美元 [3] - 2025财年第一季度指引低于预期 销售额预计下降1%至增长3% 此前市场共识为增长6% 同店销售额预计下降3%至持平 低于市场共识的2.4% [3] 面临挑战与原因 - 第四季度末销售放缓并延续至第一季度 原因是不合时宜的天气和不确定的宏观环境 [4] - 公司面临影响其核心低收入客户的变化带来的压力 [4] 调整后展望与股价表现 - 分析师将2025财年销售增长展望下调至同比增长4.6%至220.9亿美元 此前为增长5.7%至223.3亿美元 [5] - 2025财年每股收益估计下调至6.54美元 此前为6.70美元 [5] - 周三最后一次检查时 罗斯商店公司股价上涨1.38% 至137.84美元 [5]