文章核心观点 - 高盛分析师尼尔·梅塔与投资者和雪佛龙公司进行面谈 讨论多个话题 预计公司2025/2026年实现产量和自由现金流拐点 重申买入评级 [1][6] 公司运营情况 - 哈萨克斯坦业务方面 公司将在三个月内将田吉兹油田产量提升至满产（约100万桶油当量/日） 未来增长项目首次出油 产能增加26万桶/日 预计2025/2026年产生约50 - 60亿美元自由现金流 [2] - 二叠纪盆地业务方面 公司表现强劲 重申2025年约100万桶油当量/日的产量目标 目标到2026年实现约6%的复合年增长率 预计到2026年自由现金流增长约20亿美元 长期产量预计维持在约100万桶油当量/日 [3] 公司战略目标 - 公司注重成本控制 目标到2026年底实现20 - 30亿美元的结构性节约 到2025年底目标为15 - 20亿美元 [4] - 公司与Engine No. 1和GE Vernova合作开发低碳电力解决方案 目标为美国数据中心提供高达4吉瓦的电力 7台GE涡轮机将于2026 - 2027年末交付 [5] 投资建议 - 分析师重申对公司的买入评级 预计2025/2026年公司因战略项目实现产量和自由现金流拐点 强调公司注重股东回报 预计2026年资本回报率约为12% 投资者可通过EA Series Trust Strive U.S. Energy ETF DRLL和SPDR Select Sector Fund – Energy Select Sector XLE投资雪佛龙 [6] 股价表现 - 周三雪佛龙股价下跌0.96% 至每股150.54美元 [7]