文章核心观点 - 库柏公司（The Cooper Companies）将于2025年3月6日收盘后公布第一财季业绩，此前公司盈利连续四个季度超预期，此次市场对营收和盈利有增长预期，各业务板块表现有喜有忧，财务指标有望改善，但定量模型显示其盈利超预期可能性低，同时推荐了几只可能盈利超预期的医疗股 [1][2][12] 业绩发布时间 - 库柏公司2025财年第一季度业绩定于3月6日收盘后发布 [1] Q1业绩预期 - 扎克斯共识预计营收9.82亿美元，同比增长5.4%，每股收益92美分，同比提升8.2% [2] 业务板块情况 CooperVision（CVI） - 2024年第四季度，硅水凝胶日抛镜片表现强劲推动CVI增长，MyDay各类型号需求高，但供应受限或影响第一季度表现 [4] - 新生产线将改善供应，公司预计CVI全年有机增长6.5 - 8.5%，第一季度稳步进展，模型预计该季度销售有机增长7.1%，运营收入同比提升16.3% [5] - 近视管理业务第四季度势头强劲，MiSight增长24%，预计第一季度继续增长，2025财年预计增长约40% [6] CooperSurgical（CSI） - 生育业务上季度增长15%（有机增长13%），受耗材、设备、检测和捐赠活动驱动，受益于需求和技术进步 [7] - 预计2025财年第一季度及全年生育销售实现高个位数增长，模型预计该季度销售有机增长4.6%，运营收入同比提升36% [8] - PARAGARD上季度下降10%，受竞争影响，第一季度销售可能仍承压，同比持平或略降 [9] 财务指标情况 - 第四季度毛利率升至66.9%，预计第一季度因产量和成本控制而扩大 [10] - 第四季度运营收入增长16.2%，预计2025财年增长10 - 12%，第一季度保持稳定，外汇或使营收降1.5%、每股收益降4%，模型预计第一季度调整后毛利率和运营利润率分别为66.2%和24.1% [11] 定量模型分析 - 库柏公司盈利预期偏差（Earnings ESP）为0.00%，扎克斯评级为4（卖出），盈利超预期可能性低 [12] 其他医疗股推荐 - Auna S.A.（AUNA）盈利预期偏差为+26.67%，扎克斯评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为 - 28.25%，第四季度每股收益共识预期为15美分 [13] - Valneva（VALN）盈利预期偏差为+22.73%，扎克斯评级为3，本月将公布2024年第四季度业绩，过去四个季度三次超预期，平均惊喜为 - 69.82%，每股收益共识预期同比提升56% [14] - Ocugen（OCGN）盈利预期偏差为+20.00%，扎克斯评级为2，3月公布2024年第四季度业绩，过去四个季度平均盈利惊喜为16.67%，每股收益共识预期同比下降25% [15]