文章核心观点 - 公司是优质蓝筹股息增长股，在2025年是值得投资的选择，其资本回报增加、财务状况良好、市场前景乐观等因素支撑股价上涨 [1][3] 公司基本信息 - 公司在纽交所上市，当前股价123.08美元，较上一交易日上涨1.34美元，涨幅1.10%，52周股价范围在92.35 - 128.00美元，股息率1.22%，市盈率28.96，目标价135.06美元 [1] 资本回报计划 - 2025财年第四季度财报发布及2026财年指引显示公司计划增加资本回报，宣布股息分配增加13%，回购规模预计在20 - 25亿美元，与2024年持平，占3月初市值的1.6% [4][5] 股息情况 - 股息率1.22%，年化三年股息增长率11.91%，股息支付率35.21%，最近一次股息支付在3月6日，预计股息持续两位数增长，支撑股价上涨 [5][6] 资产负债情况 - 2025财年资产负债表显示，现金减少但应收账款、存货、流动资产和总资产增加，负债也有所上升但资产增益更大，股东权益增长15%，预计2025年有类似增长 [7] 市场分析 - 卖方分析师对公司股票评级为“适度买入”，上调目标价，预计股价从3月初水平上涨10%创新高，后续还有10%上涨空间 [8] - 机构持股超90%，2025年第一季度机构从卖出转为买入，净买入近2%的股票 [9] 长期展望 - 公司作为领先的折扣零售商，预计到下一个十年中期保持中个位数营收增长，实现高个位数盈利增长，2034年盈利预计超9.50美元，远期估值接近12倍盈利，是深度价值投资机会 [10] 股价走势 - 第四季度财报公布后股价下跌，但长期走势更乐观，月线显示有看涨旗形模式，短期上涨10%，中期上涨25%，长期上涨100% [11]