文章核心观点 - CRA International过去一年表现出色，股票上涨36%，所属行业下跌8%，成长得分A，长期预期盈利增长率16%，但也面临竞争和人才成本等风险 [1] CRAI的积极因素 - 公司在咨询和研究服务领域虽规模小，但凭借高质量服务在各行业树立声誉，受益于专业咨询服务需求增长 [2] - 能吸引顶尖人才，专注创新和以客户为中心的解决方案，有望在复杂市场环境中扩大市场份额并维持长期合作 [3] - 约74%的高级员工拥有高级学位，是领域公认领导者，2024年底有946名咨询员工 [4] - 通过股息和股票回购向股东返还价值，股息支付逐年增加，2022 - 2024年分别为960万美元、1080万美元和1230万美元，每股股息从2022年的1.24美元增至2024年的1.75美元 [5] - 股票回购活动虽有波动，但2022 - 2024年分别回购2760万美元、3140万美元和3330万美元，过去一年股价飙升87% [6] CRAI面临的风险 - 面临大型多元化全球公司和专业精品店的激烈竞争，大公司资源丰富，会对其盈利能力造成压力 [7] - 人才市场竞争导致人才成本上升，且自动化和AI发展可能降低客户对咨询服务的依赖 [8] Zacks评级及相关股票 - CRAI目前Zacks排名为3（持有） [9] - Maximus目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度中有三个季度超出Zacks共识预期，平均超出13.3% [10] - Booz Allen Hamilton目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度中有三个季度超出Zacks共识预期，平均超出6.7% [11]