文章核心观点 - 自杰克亨利上次财报发布约一个月，股价上涨2.8%跑赢标普500，需分析近期积极趋势能否延续，先回顾最新财报以把握重要驱动因素，虽近期估值预期呈下降趋势，但公司获Zacks排名第二（买入），预计未来几个月有高于平均的回报 [1][13] 财务表现 盈利情况 - 2025财年第二季度GAAP每股收益1.34美元，超Zacks共识预期2.3%，同比增长6.3% [2] - 调整后非GAAP每股收益1.35美元，同比增长10.4% [3] 营收情况 - 营收5.7385亿美元，低于Zacks共识预期0.4%，同比增长5.2% [2] - 调整后非GAAP营收5.7378亿美元，同比增长6.1% [3] 各业务板块营收 - 服务与支持业务营收3.2303亿美元，占总营收56.3%，同比增长3.5%，未达共识预期3.29亿美元 [4] - 处理业务营收2.508亿美元，占总营收43.7%，同比增长7.3%，略超共识预期2.502亿美元 [5] - 核心业务板块营收1.732亿美元，占总营收30.2%，同比增长4.6% [5] - 支付业务营收2.148亿美元，占总营收37.4%，同比增长5.4% [6] - 互补业务营收1.609亿美元，占总营收28%，同比增长5.6% [6] - 企业及其他业务营收2490万美元，占总营收4.3%，同比增长4.7% [6] 利润指标 - 调整后EBITDA为1.754亿美元，同比增长6.3%，调整后EBITDA利润率同比扩大40个基点至30.6% [6] - 调整后营业收入同比增长7.3%至1.23亿美元，调整后营业利润率同比收缩40个基点至21.4% [7] 资产负债表 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为2560万美元，低于9月30日的4300万美元 [8] - 截至12月30日，短期和长期债务为1.5亿美元，高于9月30日的1.4亿美元 [8] - 截至12月31日的六个月内，经营活动净现金为2.065亿美元，自由现金流为8770万美元 [8] 业绩指引 - 2025财年，GAAP营收预期维持在23.69 - 23.91亿美元区间，非GAAP营收预期在23.53 - 23.75亿美元区间 [9] - GAAP营业利润率预计在23% - 23.2%，调整后营业利润率预计在22.7% - 22.8% [9] - 预计GAAP每股收益在5.78 - 5.87美元区间 [10] 估值与评级 估值预期 - 过去一个月，投资者见证了估值预期的下降趋势 [11] VGM评分 - 目前公司平均增长评分为C，动量评分表现不佳为F，价值评分为D处于投资策略底部40%，总体VGM评分为D [12] Zacks排名 - 公司获Zacks排名第二（买入），预计未来几个月有高于平均的回报 [13]