文章核心观点 - 摩根大通分析师安东尼·帕洛内维持对COPT Defense Properties的“中性”评级，将目标价从31美元下调至29美元，指出公司虽有增长预期但存在新兴风险 [1] 公司评级与目标价 - 分析师维持对COPT Defense Properties的“中性”评级，将目标价从31美元下调至29美元 [1] 公司面临的风险 - 最大风险与国防部相关，国防部预算削减或联邦政府合同授予变化可能减缓公司租赁进程，但公司核心业务受影响可能性不大 [2] - 亨茨维尔市场有望获得太空司令部总部但尚未确定，若其他地区成为竞争者，将降低定制项目需求 [3] - 公司未来发展关键在于爱荷华州得梅因市为亚马逊网络服务公司建设的数据中心外壳项目，若无法获得电力或租户进度放缓，将影响项目进展 [4] - 公司计划出售区域办公资产，可能稀释盈利增长且未纳入多年运营资金复合年增长率预测 [4] 股价表现 - 周四CDP股价收跌1.26%，报26.67美元 [5]