文章核心观点 公司公布2024年第四季度及全年财务业绩，虽投资组合面临挑战但多数表现稳定，董事会宣布分红，公司将举办电话会议讨论业绩 [1][2][10] 财务数据 业绩对比 - 2024年第四季度总投资收入2.1009亿美元，较上一季度的2.2851亿美元减少8.1%；总费用1.3032亿美元，较上一季度的1.3697亿美元减少4.9% [3] - 2024年第四季度净投资收入和核心净投资收入为7977万美元，较上一季度的9154万美元减少12.9%；每股净投资收入和核心净投资收入为0.343美元，较上一季度的0.394美元减少12.9% [3] - 2024年第四季度每股分红0.385美元，与上一季度持平；特别分红每股0.245美元，上一季度无 [3] - 2024年第四季度净实现收益（损失）为 - 1.2293亿美元，上一季度为39万美元；净未实现增值（贬值）为8217万美元，上一季度为 - 1.6051亿美元 [3] - 2024年第四季度运营导致的净资产净增加（减少）为3901万美元，上一季度为 - 6858万美元 [3] 资产情况 - 截至2024年12月31日，总投资公允价值为6.42213亿美元，较9月30日的6.54338亿美元减少1.9%；STRS JV总投资公允价值为2.94957亿美元，较9月30日的3.09797亿美元减少4.8% [3] - 截至2024年12月31日，每股净资产价值为12.31美元，较9月30日的12.77美元减少3.6% [3] 投资组合与活动 投资组合情况 - 截至2024年12月31日，投资组合公允价值为6.422亿美元，较9月30日的6.543亿美元有所下降；组合包含71家公司的127个头寸，创收债务投资加权平均有效收益率为12.5% [4] - 平均债务投资规模（不包括STRS JV投资）为550万美元，投资组合中约78.2%为第一留置权担保贷款，1.3%为第二留置权担保贷款，0.2%为无担保贷款，3.6%为股权，16.7%为STRS JV投资 [4] - 几乎所有贷款为浮动利率投资（主要与有担保隔夜融资利率挂钩），固定利率证券仅占贷款公允价值的1.3%；几乎所有浮动利率投资都有利率下限 [4] 投资活动 - 2024年第四季度，公司对六家新投资组合公司投资2740万美元，对现有投资组合公司追加投资800万美元，循环贷款净融资150万美元 [5] - 2024年第四季度，销售和还款所得约3250万美元，来自ATSG、HC Salon Holdings、Industrial Specialty Services USA和Hollander Intermediate的全额还款和出售 [5] - 2024年第四季度，公司向STRS JV转移资产，包括三家新公司和两家现有公司，总计1370万美元，以换取现金收益 [6] 分红情况 - 董事会宣布2024年第四季度每股分红0.385美元，将于2025年4月4日支付给2025年3月21日登记在册的股东 [1][7] - 2024年11月7日，公司宣布2024年第三季度每股分红0.385美元，自首次公开募股以来连续49个季度分红不低于0.355美元，该分红于2025年1月3日支付 [8] - 2024年10月15日，公司宣布每股特别分红0.245美元，于2024年12月10日支付 [8] 电话会议 - 公司将于2025年3月7日下午2点举办电话会议，讨论2024年第四季度业绩，可通过拨打800 - 267 - 6316（国内）或 + 1 203 - 518 - 9783（国际）参加，也可在公司网站访问 [10] - 电话会议结束约两小时后至2025年3月14日可收听重播，可拨打800 - 839 - 2389或 + 1 402 - 220 - 7204（国际），公司网站也提供网络直播重播 [11] 公司介绍 - 公司是一家业务发展公司，向私营的中低端市场公司发放贷款并进行投资，投资活动由H.I.G. WhiteHorse Advisers管理，H.I.G. Capital是全球领先的另类资产管理公司，管理资本达670亿美元 [12] 非GAAP财务指标 - 核心净投资收入为非GAAP财务指标，反映公司财务业绩时排除了债务再融资成本、资本利得激励费应计以及相关消费税和其他所得税的净影响 [14][16] - 2024年第四季度和2023年第四季度，净投资收入与核心净投资收入均为7976万美元和1.0604亿美元，每股分别为0.343美元和0.456美元 [17]