文章核心观点 - 公司2025年股价有望创多年新高，或在年中前快速实现，因其业绩和指引超预期，分析师重新关注市场 [1] 股票预测 - 12个月股价预测为232.84美元，有15.18%的上涨空间，基于33位分析师评级为适度买入，最高预测270.00美元，平均预测232.84美元，最低预测170.00美元 [2] - 2024年分析师情绪未变差但缺乏催化剂，2025年第二财季财报发布和指引更新后分析师开始上调评级和目标价，预计市场有20%的上涨空间 [2] - MarketBeat追踪到报告发布后数小时内有五项积极修订，Rosenblatt Securities将股票评级从持有上调为买入并提高目标价，其他多家机构也提高目标价，平均目标价242.50美元，高端目标价255美元 [3] 机构活动 - 机构活动与分析师情绪转变一致，2024年第四季度从卖出转为买入，2025年第一季度加大买入力度，虽非创纪录但高于趋势水平，年初持有近50%股份，可能继续增持 [4] 财务业绩 - 公司综合收入6.479亿美元，同比增长23.4%，超MarketBeat报告的共识200个基点，得益于全球企业数字化使用增加、零信任网络安全架构采用增多和渗透服务，内部指标如账单收入增长18%、递延收入增长25%也表现强劲 [5] - 公司虽面临利润率压力但小于预期，调整后净收入同比增长27.9%，比预期好1300个基点，且优势延续到指引中 [6] 业绩指引 - 公司第三季度指引相对分析师预测较平淡，收入和收益略低于共识，但预计第四季度改善足以使全年收入和收益高于分析师低端目标，投资者机会在于指引谨慎或优势延续到下一财年，有助于维持分析师上调周期 [7] 公司价值 - 公司运营质量和现金流是看涨情绪改善和价格压力增大的原因之一，2025年现金流为正，足以显著提升股东价值 [8] - 公司第二季度资产负债表亮点包括现金和投资使流动资产增加、流动资产和物业使总资产增加、负债略有降低，股东权益增加26%，总负债约为权益的2倍，几乎没有长期债务 [9] 股价走势 - 报告发布后股价走势看涨，盘前交易上涨超3%，在30日指数移动平均线获得支撑，若市场跟随信号，3月股价应继续上涨，关键阻力位在212美元、230美元和255美元附近 [10]