文章核心观点 - Guidewire Software, Inc 2025财年第二季度财报表现有喜有忧，营收增长良好但盈利未达预期，公司上调全年业绩指引，股价在盘前交易上涨，同时给出第三季度展望，还对比了同行业其他公司近期表现 [1][2][5] Guidewire Software, Inc 2025财年第二季度财报情况 - 非GAAP每股收益51美分，同比增长11%，但低于Zacks共识预期1.9% [1] - 营收2.895亿美元，同比增长20%，超Zacks共识预期1.3%，高于公司指引范围 [2] - Guidewire Cloud获12笔交易，截至1月31日年度经常性收入9.181亿美元，同比增长6.3% [3] Guidewire Software, Inc 2025财年业绩指引 - 预计全年营收在11.64 - 11.74亿美元，此前指引为11.55 - 11.67亿美元 [4] - 预计订阅收入6.53亿美元，订阅和支持收入7.18亿美元，服务收入约2.1亿美元 [4] - 预计非GAAP运营收入在1.75 - 1.85亿美元，此前预期为1.64 - 1.76亿美元 [5] - 预计运营现金流在2.3 - 2.6亿美元，此前范围为2.2 - 2.5亿美元 [5] Guidewire Software, Inc 各业务板块情况 - 订阅和支持业务收入1.778亿美元，占比61.4%，同比增长35% [7] - 许可证业务收入6370万美元，占比22%，同比下降10% [7] - 服务业务收入4790万美元，占比16.6%，同比增长26% [7] Guidewire Software, Inc 财务指标情况 - 非GAAP毛利率从62.7%扩大到65.2%，订阅和支持业务毛利率从65.1%增至69.2%，服务业务非GAAP毛利率从 - 11.2%变为6.3% [8] - 总运营费用同比增长8.1%至1.674亿美元，非GAAP运营收入5390万美元，去年同期为2570万美元 [9] - 截至2025年1月31日，现金及现金等价物和短期投资为14.124亿美元，较2024年10月31日的14.804亿美元减少 [10] - 本季度运营现金使用8600万美元，自由现金流出约8220万美元 [10] Guidewire Software, Inc 2025财年第三季度展望 - 预计营收在2.83 - 2.89亿美元，年度经常性收入在9.42 - 9.47亿美元，非GAAP运营收入在3600 - 4200万美元 [11] Guidewire Software, Inc 评级情况 - 目前Zacks排名为2（买入） [12] 同行业其他公司近期表现 - Digital Turbine, Inc 2025财年第三季度非GAAP每股收益13美分，超Zacks共识预期但低于去年同期，营收1.346亿美元，环比增长13%但同比下降6% [13] - Atlassian Corporation 2025财年第二季度盈利和营收超Zacks共识预期，非GAAP每股收益96美分，同比增长31.5%，营收12.9亿美元，同比增长21.4% [14] - Zoom Communications Inc 2025财年第四季度调整后每股收益1.41美元，超Zacks共识预期但同比下降0.7%，营收11.84亿美元，同比增长3.29% [15]