文章核心观点 公司自上次财报发布约一个月内股价下跌4.5%跑赢标普500，需结合最新财报判断后续走势，目前公司一季度业绩有亮点但全年和二季度指引有调整，且近期估值预期呈下降趋势 [1] 分组1：一季度财报情况 - 调整后每股收益1.03美元同比增5.1%超Zacks共识预期0.9%，GAAP每股收益87美分低于去年同期 [2] - 营收10.2亿美元同比增0.9%（按固定汇率计增1%）符合Zacks共识预期 [3] 分组2：一季度营收区域分布 - 美国营收7.579亿美元同比增0.6%超模型预测 [4] - 国际营收2.639亿美元同比增1.7%（按固定汇率计增2.1%）超模型预测 [4] 分组3：一季度营收业务板块分布 - 诊断业务营收4.706亿美元同比增5.1%（按固定汇率计增5.2%），排除新冠业务营收报告基础上增9%超模型预测 [5] - 分子诊断营收3.411亿美元按固定汇率计增6.7%超模型预测 [6] - 血液筛查营收410万美元按固定汇率计同比降48.8%低于模型预测 [6] - 乳腺健康业务营收3.691亿美元同比降2.3%（按固定汇率计降2.1%）低于模型预测 [7] - 妇科手术业务营收1.663亿美元同比增2.5%超模型预测 [8] - 骨骼健康业务营收1580万美元同比降37.8%（按固定汇率计降37.4%）高于模型预测 [10] 分组4：运营与财务情况 - 调整后毛利率增80个基点至61.6%，调整后运营利润率29.4%扩张90个基点 [11] - 一季度末现金及现金等价物17.8亿美元低于去年四季度末，长期债务25.3亿美元高于去年四季度末，经营活动净现金1.893亿美元低于去年同期 [12] 分组5：全年与二季度指引 - 2025财年预计营收40.5 - 41亿美元（此前41.5 - 42亿美元）同比增0.5% - 1.7%（此前3% - 4.2%） [13] - 2025财年调整后每股收益预计4.25 - 4.35美元同比增4.2% - 6.6% [14] - 2025财年二季度预计营收9.95 - 10.1亿美元同比降2.2% - 1.3% [14] - 二季度调整后每股收益预计1 - 1.03美元同比降2.9%至持平 [15] 分组6：估值与评级 - 过去一个月估值预期呈下降趋势 [16] - 公司成长评分C，动量评分F，价值评分B，综合VGM评分为C [17] - 公司Zacks排名3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [18]