核心观点 - 公司第三季度调整后每股收益为11 41美元，低于预期的11 53美元，但高于去年同期的10 72美元 [2] - 季度营收为43 6亿美元，低于预期的44 3亿美元，但同比增长3 8% [2] - 可比门店销售额增长1 5%，新开47家门店，总门店数达6291家 [3] - 2024年全年营收预期下调至166-168亿美元，每股收益预期下调至40 60-41 10美元 [8] 财务表现 - 销售、一般及行政费用同比增长7%至13 5亿美元，营业利润持平为8 97亿美元 [4] - 净利润为6 65亿美元，高于去年同期的6 5亿美元 [4] - 现金及等价物降至1 156亿美元，长期债务降至53 6亿美元 [6] - 经营活动现金流为7 72亿美元，资本支出为2 583亿美元，自由现金流同比下降69 8%至5亿美元 [7] 股票回购与资本管理 - 季度内回购50万股股票，均价1084 28美元/股，总金额5 41亿美元 [5] - 季后续回购10万股，均价1170 55美元/股，总金额7000万美元 [5] - 当前股票回购授权剩余8 98亿美元 [5] 2024年展望 - 可比门店销售额增长预期下调至2-3%，自由现金流预期维持18-21亿美元 [8] - 资本支出预期维持9-10亿美元，计划新开190-200家门店 [8] 市场反应与评级 - 过去一个月内市场对公司的盈利预期呈下调趋势 [9] - 公司Zacks评级为3（持有），预计未来几个月回报率与市场持平 [11]