文章核心观点 - 美国水务公司通过有机和无机举措持续拓展业务，不断上升的盈利预期、长期投资计划和增长机会使其成为公用事业领域可靠的投资选择 [1] 盈利预测与增长率 - 扎克斯对2025年每股收益（EPS）的共识预期在过去60天内上涨0.4%，达到5.71美元；对2026年EPS的共识预期为6.13美元，过去60天内上涨0.3% [2] - 公司长期（三到五年）盈利增长率为8.3% [3] 系统投资与费率上调 - 公司计划2025年投资33亿美元加强和拓展水及污水处理基础设施，2025 - 2029年计划投资170 - 180亿美元，2025 - 2034年计划投资400 - 420亿美元 [4] - 自2024年1月1日起实施的新费率使公司2024年年度收入增加3.73亿美元，2025年收入将增加1.29亿美元，截至2025年1月1日，待批准的费率案若无变动将使收入再增加1.78亿美元 [5] 股息历史 - 公司通过支付股息持续提升股东价值，目前季度股息为每股0.765美元，年化派息3.06美元，长期股息预计每股增长7 - 9%，当前股息收益率为2.22%，高于扎克斯标准普尔500综合指数的1.56% [6][7] 偿债能力 - 2024年第四季度末的利息保障倍数为3.6，表明公司有能力轻松履行未来利息支付义务 [8] 业务拓展 - 公司通过有机举措和收购扩大客户群，2023年通过23次收购增加1.81万客户，2024年完成13次收购增加6.95万客户，包括有机增长共增加9万客户，截至2025年1月1日，17项待完成收购将再增加2.42万客户 [9] - 公司致力于通过无机和有机方式拓展业务，专注收购服务5000 - 50000客户的公用事业公司，也会考虑大型收购机会 [10] 股价表现 - 过去一年，公司股票上涨16.7%，高于行业9.4%的涨幅 [11] 其他可考虑股票 - 同一行业中其他排名靠前的股票包括Exelon Corporation（EXC）、Middlesex Water Company（MSEX）和Atmos Energy（ATO），均为扎克斯排名2（买入） [14] - EXC长期盈利增长率为5.7%，2025年和2026年每股收益共识预期同比分别增长5.2%和5.4% [14] - MSEX长期盈利增长率为13.96%，2025年和2026年每股收益共识预期在过去60天内分别增长3.3%和3.1% [15] - ATO长期盈利增长率为7.01%，2025财年和2026财年每股收益共识预期在过去60天内分别增长0.1%和0.3% [15]