文章核心观点 - 美国铁塔公司宣布提高季度股息，其股息可持续，长期增长前景良好，但面临短期逆风 [1][7][8] 股息情况 - 公司宣布将普通股季度股息提高4.9%，从每股1.62美元涨至1.70美元，将于2025年4月28日支付给4月11日登记在册的股东 [1] - 按新利率计算，年化股息率达每股6.80美元，高于此前的6.48美元，考虑3月6日收盘价，年化收益率约3.29% [2] 过往情况 - 公司此前专注去杠杆，2024年因印度和拉丁美洲业务受挫暂停股息上调 [3] 可持续性分析 - 核心塔业务受益于行业趋势，2024年第四季度有机租户账单同比增长5%，总租户账单增长5.7% [4] - 第四季度数据中心为物业收入贡献2.36亿美元，同比增长9.8%，2025年计划投资超6亿美元扩展数据中心业务，预计回报率达中两位数 [5] - 公司有充足流动性偿还债务，截至2024年12月31日总流动性达120亿美元，净杠杆目标为5倍EBITDA，浮动利率债务降至3%，加权平均债务期限为5.7年 [6] 长期前景 - 公司有望利用通信基础设施强劲需求实现增长，数据中心业务也将受益于人工智能和云计算需求增长，退出非核心资产将提升盈利质量和财务表现 [8] 短期挑战 - 面临Sprint客户流失、外汇波动和利率上升等短期逆风 [9] 股价表现 - 公司股价今年迄今上涨12.8%，远超行业4.8%的涨幅 [9] 其他推荐 - 房地产投资信托板块中，Gladstone Land和Sabra Healthcare REIT排名较好，Zacks评级均为2（买入） [10] - Gladstone 2025年每股FFO预计为54美分，同比增长14.9%；Sabra全年每股FFO预计为1.49美元，同比增长3.5% [10][11]