文章核心观点 - 星座品牌公司过去一年股价表现不佳 投资者不应轻易放弃该股票 可根据不同情况考虑买卖或持有 [1][2] 卖出星座品牌股票的理由 - 公司是啤酒市场主导力量 拥有科罗娜和莫德罗品牌美国独家销售权 也是全球最大葡萄酒生产商之一 业务多元化 [3] - 作为美国最大啤酒进口商 特朗普政府对墨西哥进口商品加征25%关税 公司啤酒多在墨西哥酿造灌装 成本上升或影响盈利 [4] - 公司虽称部分原料国内采购可缓解影响 但仍在评估情况 且近期财务趋势显示不确定性增加 [5] - 上一财年第三季度净销售增长和调整后每股收益同比持平 管理层称宏观经济背景下消费者支出疲软 投资者若认为公司将面临困境可考虑卖出或回避 [6] 买入或持有星座品牌股票的理由 - 抛开关税和经济环境短期逆风 公司盈利能力强 市场地位领先 消费者忠诚度高 莫德罗是美国销量最高啤酒 [7] - 亿万富翁投资者巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦上季度买入560万股 价值12亿美元 持股3.1% 公司符合巴菲特投资理念 [8][9] - 公司股票当前估值有吸引力 远期市盈率仅为12倍 股息率升至2.4% 高于五年平均水平 看好公司前景的投资者可长期持有 [10] 决策建议 - 分析师谨慎看好 认为股价大跌已反映部分最坏情况 公司有望超预期表现 长期投资者可少量买入以实现投资组合多元化 [11][12]