核心观点 - 特斯拉股价正经历深度回调 市场此前对公司的乐观预期未能实现 股价表现疲软且技术指标显示超卖 但宏观环境与公司基本面挑战可能阻碍短期反弹 [1][4][6] 财务与运营表现 - 2024年第四季度财报表现不佳 每股收益和营收均未达到市场预期 [2] - 核心业务提供的实际每股收益显著低于预期 尽管有约6亿美元来自比特币投资的未实现收益 [2] - 2025年1月车辆交付量出现有史以来首次同比下降 [2] 股价与市场表现 - 自特朗普就任总统以来 特斯拉股价已下跌47.6% [3] - 截至发稿时 特斯拉股价为224.58美元 年内累计下跌44.39% [3] - 关键技术指标相对强弱指数在3月11日跌至一年来最低水平 [4] - 当前特斯拉股票的RSI为22 处于深度超卖状态 [5][6] 风险与挑战 - 公司内部人士正在加大出售特斯拉股票的力度 [2] - 公司的极高估值大部分具有投机性 依赖于其在自动驾驶和机器人等新兴竞争领域取得领导地位的成功预期 [8] - 作为高风险资产 特斯拉在美欧贸易战等宏观环境下更易受到冲击 市场已开始抛售风险资产 [6][9] - 多家华尔街领先机构近期已下调特斯拉股票的目标价 [9]