文章核心观点 公司宣布进行3年期预付远期出售必维国际检验集团股份的交易，同时开展看涨价差交易，以增强财务灵活性并支持业务转型，交易预计将带来现金收益并降低贷款价值比 [1][2][3] 交易内容 - 公司与法国巴黎银行达成3年期预付远期出售协议，出售30,357,140股必维国际检验集团股份，约占其股本的6.7% [1] - 公司与法国巴黎银行和摩根士丹利欧洲公司开展看涨价差交易，未来三年可从相当于远期出售交易股份数量的股价最高约15%的升值中获益 [2] 交易影响 - 交易有效完成后，预计将立即为公司带来现金收益，支持其向基于主体投资和资产管理的双模式转型，以提高业绩和股东回报 [3] - 考虑交易收益和即将完成的门罗资本收购，公司的贷款价值比预计降至约17% [4] 发行安排 - 法国巴黎银行和摩根士丹利将立即启动30,357,140股的簿记建档发行，出售的股份将从市场借入，发行立即开始 [5] - 看涨价差交易中，相关银行将在发行中购买约540万股以对冲头寸 [5] - 发行最终条款预计于2025年3月12日（开盘前）公布，结算和交付将于3月14日进行 [6] 股份权益 - 远期出售交易的股份将质押给法国巴黎银行，公司在实物结算前（即2028年3月17日前）保留股份所有权和双重投票权 [7] 锁定承诺 - 公司同意自发行结算日起180天内进行锁定承诺，有惯常豁免情况 [8] 交易限制 - 交易不构成公开发行，股份不在美国、澳大利亚、日本等需注册或批准的司法管辖区发售 [10] - 在欧洲经济区，股份仅向合格投资者或符合相关豁免条件的对象发售 [13] - 在法国，股份仅向合格投资者发售，且不向公众分发相关发行材料 [14] - 在英国，股份仅向符合特定条件的合格投资者发售 [15]