文章核心观点 - 公司财务表现强劲、运营高效且有战略增长举措，投资价值高，目前Zacks排名为1（强力买入） [21] URBN股票表现 - 目前股价较2025年3月3日达到的52周高点61.16美元低10.6%，过去六个月上涨55.3%，而Zacks零售-服装和鞋类行业下跌4.3% [1] - 昨日收盘价为54.65美元，高于100日和200日简单移动平均线，呈上升趋势 [4] 公司增长驱动因素 财务表现 - 2025财年第四季度财务表现强劲，销售和盈利增长显著，得益于战略营销、客户获取和运营效率提升 [6] - 总销售额同比增长10.1%，达创纪录的16.4亿美元，零售、订阅和批发业务表现良好，五个品牌中有四个销售额显著增长 [7] 零售和批发业务 - 零售业务第四季度增长强劲，Anthropologie数字和门店销售均增长，Free People及其子品牌FP Movement表现出色 [8][9] - 批发业务中，Free People Wholesale和FP Movement Wholesale表现突出，有助于扩大市场覆盖范围和提高盈利能力 [10] 订阅服务和门店扩张 - Nuuly租赁订阅服务首次实现盈利，第四季度净销售额增长78.4%，订阅业务销售额增长55.6%，活跃订阅用户增长53.5%，达30万 [11] - 公司积极扩张门店，Free People新开7家店，FP Movement新开25家店，同时优化门店组合，计划2026财年继续扩张 [12][13] 公司前景展望 - 预计2026财年第一季度和全年总销售额实现中个位数增长，零售业务低个位数同店增长，Free People和Anthropologie有望实现不同程度增长 [14] - Nuuly预计实现两位数收入增长，批发业务全年中个位数增长，第一季度低两位数增长，毛利率预计提高50 - 100个基点 [15] 公司估值 - 目前市销率（P/S）远低于行业和板块平均水平，远期12个月P/S为0.85，行业平均为1.50，板块平均为1.54，价值评分A [16] 盈利预测 - 过去30天，分析师上调当前季度和下季度每股收益预期，分别上调3美分至0.80美元和2美分至1.35美元，同比增长15.9%和8.9% [18] - 当前季度和下季度销售额预计分别为12.8亿美元和14.4亿美元，同比增长6.5%和6.4% [19] 其他推荐股票 - Boot Barn Holdings目前Zacks排名为1，预计2025财年盈利和收入分别增长21.4%和14.9%，过去四个季度平均盈利超预期7.2% [22][23] - Deckers Outdoor Corporation目前Zacks排名为2，预计2025财年盈利和收入分别增长21%和15.6%，过去四个季度平均盈利超预期36.8% [24] - lululemon athletica目前Zacks排名为2，上季度盈利超预期6.7%，预计2025财年盈利和收入分别增长12.5%和9.7%，过去四个季度平均盈利超预期6.7% [25]