文章核心观点 - 公司2024财年第四季度虽有业绩下滑但营收环比增长 未来有望凭借业务拓展和需求增加实现盈利 [1][4] 第四季度总结 - 公司执行利用材料能力和推出新产品计划取得关键里程碑 首个辐射屏蔽商业订单及陆军SBIR资助将拓展产品组合 [3] - 营收较第三季度环比增长40% 主要因增加第三班次和提高产能 核心产品需求增加及1330万美元功率模块合同支撑2025年前景 [4] 运营结果 - 2024财年第四季度营收590万美元 上年同期670万美元 主要因与美国海军的HybridTech Armor合同结束 [5] - 毛损30万美元 占营收(4.6)% 上年同期毛利润110万美元 占营收17.0% 毛利率同比下降主要因销量降低、规模经济效应减弱及第三班次运营的培训和启动费用 [5] - 2024财年第四季度运营亏损130万美元 上年同期运营利润10万美元 净亏损100万美元 摊薄后每股亏损0.07美元 上年同期净利润20万美元 摊薄后每股收益0.01美元 [6] 营收情况 - 2024年第四季度营收590万美元 上年同期670万美元 因与美国海军的HybridTech Armor合同完成 较2024年第三季度显著增长 因生产率提高和客户发货量增加 且略高于第一季度营收 表明公司已用其他产品收入完全取代装甲合同收入 [8] - 季度结束后 公司宣布三个第一阶段SBIR合同 使外部资助项目增至六个 包括五个SBIR 三个新合同均由美国陆军资助 每个合同六个月价值25万美元 两个涉及火炮相关高级挑战 第三个旨在提高军事车辆燃油效率和延长作战范围 [8] - 公司最近宣布首次商业销售辐射屏蔽产品 标志多年来产品首次成功拓展 [8] 公司介绍 - 公司是高性能材料解决方案的技术和制造领导者 产品和知识产权满足多种应用关键需求 包括电动火车、地铁、风力涡轮机等 其密封封装用于航空航天和卫星应用 装甲产品提供轻质防弹保护和环境耐久性 致力于创新和支持客户向清洁能源转型 [9] 会议电话 - 公司将于2024年3月13日上午9点举办2024年第四季度财报电话会议 感兴趣者可拨打1 - 800 - 346 - 2923 参与密码785874 建议提前10分钟拨打 [7] 财务报表 运营报表 |项目|2024年12月28日|2023年12月30日|2024年全年|2023年全年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |产品销售|5933283美元|6747199美元|21123346美元|27550646美元| |总营收|5933283美元|6747199美元|21123346美元|27550646美元| |产品销售成本|6204808美元|5598616美元|21241984美元|20725237美元| |毛利润(亏损)|(271525)美元|1148583美元|(118638)美元|6825409美元| |销售、一般和行政费用|1047459美元|1004948美元|4262290美元|5126046美元| |运营收入(亏损)|(1318984)美元|143635美元|(4380928)美元|1699363美元| |利息/其他收入(费用)|45134美元|80823美元|286979美元|253018美元| |税前净收入(亏损)|(1273850)美元|224458美元|(4093949)美元|1952381美元| |所得税拨备(收益)|(278697)美元|84948美元|(958500)美元|582085美元| |净利润|(995153)美元|139510美元|(3135449)美元|1370296美元| |加权平均基本普通股股数 - 摊薄|14525960股|14617473股|14522513股|14628811股| |每股基本普通股净收入|(0.07)美元|0.01美元|(0.22)美元|0.09美元| [11][13] 资产负债表 |项目|2024年12月28日|2023年12月30日| | ---- | ---- | ---- | |资产| | | |流动资产| | | |现金及现金等价物|3280687美元|8813626美元| |按公允价值计量的有价证券|1031001美元| - | |应收账款 - 贸易 净额|4858208美元|4389155美元| |应收账款 - 其他|177068美元|83191美元| |存货|4331066美元|4581930美元| |预付费用和其他流动资产|480986美元|276349美元| |流动资产合计|14159016美元|18144251美元| |财产和设备| | | |生产设备|10382379美元|11271982美元| |家具和办公设备|891921美元|952883美元| |租赁改良|997830美元|985649美元| |总成本|12272130美元|13210514美元| |累计折旧和摊销|(10377756)美元|(11936004)美元| |在建工程|108874美元|281629美元| |净财产和设备|2003248美元|1556139美元| |使用权资产|186000美元|332000美元| |递延税项 净额|2528682美元|1569726美元| |总资产|18876946美元|21602116美元| |负债和股东权益| | | |流动负债| | | |应付票据 流动部分|8130美元|46797美元| |应付账款|3053712美元|2535086美元| |应计费用|913279美元|1075137美元| |递延收入|172429美元|251755美元| |租赁负债 流动部分|160000美元|160000美元| |流动负债合计|4307550美元|4068775美元| |应付票据 减去流动部分| - |8090美元| |递延收入 - 长期|31277美元|31277美元| |长期租赁负债|26000美元|172000美元| |总负债|4364827美元|4280142美元| |股东权益| | | |普通股 面值0.01美元 授权20000000股; 发行14661487股和14601487股; 流通14525960股和14519215股; 分别于2024年12月28日和2023年12月30日|146615美元|146015美元| |优先股 无发行或流通股| - | - | |额外实收资本|40580387美元|40180893美元| |累计其他综合收益|15500美元| - | |累计亏损|(25890245)美元|(22754796)美元| |减去2024年12月28日和2023年12月30日分别回购的135527股和82272股普通股成本|(340138)美元|(250138)美元| |股东权益合计|14512119美元|17321974美元| |负债和股东权益总计|18876946美元|21602116美元| [15][16]