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RECOMMENDED CASH AND SHARE COMBINATION OF DOWLAIS GROUP PLC ("DOWLAIS") WITH AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC. ("AAM")

文章核心观点 AAM和Dowlais宣布美国反垄断审批等待期结束,满足合并条件之一,预计2025年第四季度完成合并,需满足剩余条件 [1][2] 合并进展 - 美国《1976年哈特 - 斯科特 - 罗迪诺反垄断改进法案》(HSR法案)规定的等待期已到期,满足合并成交条件之一 [1][2] - 其他司法管辖区的申报流程正在推进,合并预计2025年第四季度完成,需满足剩余条件 [2] 顾问信息 - Allen Overy Shearman Sterling LLP担任AAM合并法律顾问 [4] - Slaughter and May担任Dowlais法律顾问,Cravath, Swaine & Moore LLP担任Dowlais美国法律顾问 [4] 海外股东相关 - 公告在英国以外司法管辖区的发布、出版或分发,以及非英国居民股东参与合并可能受法律限制,需遵守相关要求 [16] - 若AAM选择以收购要约方式实施合并并将其扩展至美国,将遵守美国法律法规 [21] - 合并发行的新AAM股份未在美国证券交易委员会注册,将依据相关豁免条款发行 [22] 美国投资者相关 - 合并按英国公司法安排,不受美国要约收购和代理征集规则约束,披露要求与美国不同 [21] - 公告和方案文件含按英国认可的国际财务报告准则编制的未经审计财务信息,可能与美国公司财务信息不可比 [23] - 美国股东可能在送达法律程序文件、执行美国法院判决方面存在困难,且可能无法在非美国法院起诉违反美国证券法行为 [24] - 股东因合并获得新AAM股份和现金可能产生美国联邦所得税及其他税项,建议咨询专业顾问 [25] 前瞻性声明 - 公告中AAM有关期望、计划等表述为前瞻性声明,涉及风险和不确定性,实际结果可能与声明有重大差异 [26] 补充信息 - 公告可能被视为合并征集材料,AAM预计向美国证券交易委员会提交代理声明等文件,投资者应仔细阅读 [27] - AAM及其董事、高管等将参与征集股东投票,相关信息将在代理声明中披露 [28][29] 公告发布 - 公告按规定需发布,将在AAM和Dowlais网站公布,受限司法管辖区居民有一定限制 [31] - 股东可免费索取公告纸质版,也可要求未来相关文件以纸质形式发送 [32] 联系方式 - AAM投资者联系人为David H. Lim,媒体联系人为Christopher M. Son [36] - Dowlais投资者联系人为Pier Falcione,有多家财务顾问、企业经纪和公关顾问,各有联系人及电话 [36]